( ?)是根據(jù)指數(shù)現(xiàn)貨與指數(shù)期貨之間價差的波動進行套利。
其他情況不變時,當基金分散程度提高時,基金的特雷諾指數(shù)通常將( ?)。
假設當前無風險收益率為5%,基金P的平均收益率為40%,標準差為0.5;證券市場的平均收益率為25%,標準差為0.25。則該基金P的夏普比率為( ?)。
某投資組合的平均收益率為14%,收益率標準差為21%,β值為1.15,若無風險利率為6%,則該投資組合的夏普比率為( ?)。
標的物的市場價格( ?)對賣出看漲期權者有利。
Ⅰ.波動幅度變小
Ⅱ.下跌
Ⅲ.波動幅度變大
Ⅳ.上漲 ? ?
場外期權一方通常根據(jù)另一方的特定需求來設計場外期權合約。通常把提出需求的一方稱為甲方,下列關于場外期權的甲方說法正確的有( ?)。
Ⅰ.甲方只能是期權的買方
Ⅱ.甲方可以用期權來對沖風險
Ⅲ.甲方?jīng)]法通過期權承擔風險來謀取收益
Ⅳ.假如通過場內期權,甲方滿足既定需求的成本更高 ??
當標的物市場價格為500美分/蒲式耳時,具有正值的內涵價值的期權是( ?)。
Ⅰ.執(zhí)行價格為510美分/蒲式耳的看跌期權
Ⅱ.執(zhí)行價格為490美分/蒲式耳的看跌期權
Ⅲ.執(zhí)行價格為510美分/蒲式耳的看漲期權
Ⅳ.執(zhí)行價格為490美分/蒲式耳的看漲期權 ? ?
金融衍生工具的基本特征包括( ?)。
Ⅰ.杠桿性
Ⅱ.跨期性
Ⅲ.不確定性或高風險性
Ⅳ.聯(lián)動性
下列關于B-S-M定價模型基本假設的內容中正確的有( ?)。
Ⅰ.期權有效期內,無風險利率r和預期收益率μ是常數(shù),投資者可以以無風險利率無限制借入或貸出資金
Ⅱ.標的資產(chǎn)的價格波動率為常數(shù)
Ⅲ.無套利市場
Ⅳ.標的資產(chǎn)可以被自由買賣,無交易成本,允許賣空
下列屬于蝶式套利的有( ?)。
Ⅰ.在同一交易所,同時買入10手5月份白糖合約、賣出20手7月份白糖合約、買入10手9月份白糖合約
Ⅱ.在同一交易所,同時買入40手5月份大豆合約、賣出80手5月份豆油合約、買入40手5月份豆粕合約
Ⅲ.在同一交易所,同時賣出40手5月份豆粕合約、買入80手7月份豆粕合約、賣出40手9月份豆粕合約
Ⅳ.在同一交易所,同時買入40手5月份銅合約、賣出70手7月份銅合約、買入40手9月份銅合約