注冊會計師
篩選結(jié)果 共找出141題

計算套期保值比率；

計算購進股票的數(shù)量和借款數(shù)額；

根據(jù)上述計算結(jié)果計算期權(quán)價值；

根據(jù)風險中性原理計算期權(quán)的現(xiàn)值（假設股票不派發(fā)紅利）。

材料全屏

? ? ? ? 假設甲公司的股票現(xiàn)在市價是30元。有1份以該股票為標的資產(chǎn)的看漲期權(quán)和1份以該股票為標的資產(chǎn)的看跌期權(quán)，執(zhí)行價格均為40元，到期時間是1年。根據(jù)股票過去的歷史數(shù)據(jù)所測算的連續(xù)復利報酬率的標準差為0.3650，無風險利率為每年8%。

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【簡答題】

利用4期二叉樹模型填寫下列股票期權(quán)的4期二叉樹表，并確定看漲期權(quán)的價格。（結(jié)果保留4位小數(shù)）


由于某項政策的出臺，投資者預計未來市場價格會發(fā)生劇烈變動，但是不知道上升還是下降，此時投資者應采取的期權(quán)投資策略是（? ? ? ）。

A

多頭對敲

B

回避風險策略

C

拋補看漲期權(quán)

D

保護性看跌期權(quán)

下列關于美式看漲期權(quán)的表述中，不正確的是（? ? ? ）。

A

股票價格上升，看漲期權(quán)的價值增加

B

只能在到期日執(zhí)行

C

期權(quán)有效期內(nèi)預計發(fā)放的紅利越多，看漲期權(quán)價值越低

D

股價波動率越大，看漲期權(quán)價值越大

標的股票為1股A股的看跌期權(quán)，執(zhí)行價格為120元的，期權(quán)費為6.5元，則下列說法正確的是（? ? ? ?）。

A

如果到期日股價為130元，則期權(quán)購買人到期日價值為-10元，凈損益為-6.5元

B

如果到期日股價為130元，則期權(quán)出售者到期日價值為10元，凈損益為6.5元

C

如果到期日股價為106.5元，則期權(quán)購買人到期日價值為-13.5元，凈損益為7元

D

如果到期日股價為106.5元，則期權(quán)出售者到期日價值為-13.5元，凈損益為-7元

下列表述中，不正確的是（? ? ? ）。

A

對于空頭看跌期權(quán)而言，股票市價高于執(zhí)行價格時，凈收入小于0

B

期權(quán)的價值并不依賴股票價格的期望值，而是依賴股票價格的波動性

C

空頭看跌期權(quán)凈損益＋多頭看跌期權(quán)凈損益＝0

D
一份期權(quán)處于虛值狀態(tài)，仍然可以按正的價格售出

下列關于BS模型參數(shù)的說法中，不正確的是（? ? ? ）。

A

無風險利率應該用無違約風險的固定證券收益來估計

B

無風險利率可以使用政府債券的票面利率

C

模型中的無風險利率是指按連續(xù)復利計算的利率

D

若選擇國庫券利率作為無風險報酬率，應選擇與期權(quán)到期日相同的國庫券利率