注冊會計師
篩選結(jié)果 共找出141題

下列與看跌期權(quán)價值正相關(guān)變動的因素有（? ? ? ）。

A

執(zhí)行價格

B

標(biāo)的資產(chǎn)的價格波動率

C

到期期限

D

期權(quán)有效期內(nèi)發(fā)放的紅利

下列關(guān)于看漲期權(quán)的說法中，不正確的有（? ? ? ）。

A

如果標(biāo)的股票市價高于執(zhí)行價格，多頭的價值為正值，空頭的價值為負(fù)值，金額的絕對值相同?

B

如果標(biāo)的股票市價高于執(zhí)行價格，多頭的價值為正值，空頭的價值為負(fù)值，金額的絕對值不相同

C

如果標(biāo)的股票市價低于執(zhí)行價格，多頭和空頭雙方的到期日價值相等

D

如果標(biāo)的股票市價低于執(zhí)行價格，多頭和空頭雙方的到期日價值不相等

如果期權(quán)已經(jīng)到期，則下列結(jié)論成立的有（? ? ? ）。

A

時間溢價為0?

B

內(nèi)在價值等于到期日價值

C

期權(quán)價值小于內(nèi)在價值

D

期權(quán)價值等于時間溢價?

下列各項資產(chǎn)組合可以降低風(fēng)險的有（? ? ? ）。

A

購進(jìn)看跌期權(quán)與購進(jìn)股票的組合

B
購進(jìn)看漲期權(quán)與購進(jìn)股票的組合
C

售出看漲期權(quán)與購進(jìn)股票的組合

D

購進(jìn)看跌期權(quán)、購進(jìn)看漲期權(quán)與購進(jìn)股票的組合

下列關(guān)于風(fēng)險中性原理的說法正確的有（? ? ? ?）。

A

風(fēng)險中性的投資者不需要額外的收益補(bǔ)償其承擔(dān)的風(fēng)險

B

股票價格的上升百分比就是股票投資的報酬率

C

風(fēng)險中性原理下，所有證券的期望報酬率都是無風(fēng)險利率

D

將期權(quán)到期日價值的期望值用無風(fēng)險利率折現(xiàn)可以獲得期權(quán)價值

導(dǎo)致看漲期權(quán)和看跌期權(quán)價值反向變動的因素有（? ? ? ）。

A

到期時間

B
股票價格
C
執(zhí)行價格
D
無風(fēng)險利率

假設(shè)某公司股票的現(xiàn)行市價為30元。有1份以該股票為標(biāo)的資產(chǎn)的看漲期權(quán)，執(zhí)行價格為32元，到期時間是6個月。6個月以后股價可能是48元和22元兩種情況。無風(fēng)險利率為每年8%，若當(dāng)前的期權(quán)價格為5元，則下列表述正確的有（? ? ? ）。?

A

投資人應(yīng)以無風(fēng)險利率借入13.02元購買0.6154股的股票，同時出售看漲期權(quán)?

B

投資人應(yīng)購買此期權(quán)，同時賣空0.6154股的股票，并投資13.02元于無風(fēng)險證券?

C

套期保值比率為0.6154 ?

D

套利活動促使期權(quán)只能定價為5.44元

同時購買一股看漲期權(quán)和一股看跌期權(quán)，執(zhí)行價格均為50元，到期日相同，看漲期權(quán)價格為5元，看跌期權(quán)價格為6元。如果該投資組合要取得正的凈收益，到期日的股票價格范圍可以為（? ? ? ）。

A

小于39元

B

大于61元

C

大于39元小于61元之間

D

大于50元

材料全屏

? ? ? ?假設(shè)甲公司股票現(xiàn)在的市價為20元，有1股以該股票為標(biāo)的資產(chǎn)的看漲期權(quán)，執(zhí)行價格為15元，到期時間是6個月。6個月后股價有兩種可能：上升25%或者降低20%，無風(fēng)險報酬率為每年6%?，F(xiàn)在打算購進(jìn)適量的股票以及借入必要的款項建立一個投資組合，使得該組合6個月后的價值與購進(jìn)該看漲期權(quán)相等。

21

【簡答題】

確定可能的到期日股票價格；

根據(jù)執(zhí)行價格計算確定期權(quán)到期日價值；