注冊(cè)會(huì)計(jì)師
篩選結(jié)果 共找出141題

下列關(guān)于期權(quán)的說法中，不正確的有（ ? ? ）。

  • A

    對(duì)于看漲期權(quán)，只有當(dāng)標(biāo)的股票的價(jià)格高于執(zhí)行價(jià)格時(shí)，持有人才可能會(huì)執(zhí)行期權(quán)

  • B

    看漲期權(quán)購買人的損益=期權(quán)費(fèi)-看漲期權(quán)的到期日價(jià)值

  • C

    多頭看跌期權(quán)的到期日價(jià)值隨標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)值下降而下降

  • D

    多頭看跌期權(quán)的到期日價(jià)值=Max（股票價(jià)格-執(zhí)行價(jià)格，0）

下列有關(guān)期權(quán)投資策略表述正確的是( ? ?)。

  • A

    保護(hù)性看跌期權(quán)的最低凈收入為執(zhí)行價(jià)格

  • B

    保護(hù)性看跌期權(quán)的最低凈損益為負(fù)的期權(quán)價(jià)格

  • C

    拋補(bǔ)看漲期權(quán)組合鎖定了最低凈收入

  • D

    多頭對(duì)敲只有．當(dāng)股價(jià)偏離執(zhí)行價(jià)格的差額超過看漲期權(quán)購買成本，才能給投資者帶來凈收益

假設(shè)其他因素不變，以下能降低看跌期權(quán)價(jià)值的是（　）。

  • A

    股票價(jià)格的波動(dòng)率增加

  • B

    無風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率提高

  • C

    標(biāo)的物價(jià)格降低

  • D

    紅利增加

下列關(guān)于美式看漲期權(quán)的表述中，錯(cuò)誤的是( ? ?)。

  • A

    美式看漲期權(quán)價(jià)值的上限是股價(jià)

  • B

    無風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率越高，美式看漲期權(quán)價(jià)值越低

  • C

    美式看漲期權(quán)的價(jià)值大于等于相應(yīng)歐式看漲期權(quán)的價(jià)值

  • D

    美式看漲期權(quán)價(jià)值的下限是其內(nèi)在價(jià)值

W公司擁有在期權(quán)交易所交易的歐式看跌期權(quán)和看漲期權(quán)，兩種期權(quán)具有相同的執(zhí)行價(jià)格30美元和相同的到期日，期權(quán)將于1年后到期，目前看漲期權(quán)的價(jià)格為9美元，看跌期權(quán)的價(jià)格為7美元，報(bào)價(jià)年利率為5%。為了防止出現(xiàn)套利機(jī)會(huì)，則W公司股票的每股價(jià)格應(yīng)為( ? ?)美元。

  • A

    30. 57 ? ?

  • B

    28. 65 ? ?

  • C

    32. 44 ? ? ?

  • D

    30. 36

如果其他因素不變，下列有關(guān)影響期權(quán)價(jià)值的因素表述正確的有（）。

  • A

    隨著股票價(jià)格的上升，看漲期權(quán)的價(jià)值增加，看跌期權(quán)的價(jià)值下降

  • B

    看漲期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格越高，其價(jià)值越小，看跌期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格越高，其價(jià)值越大

  • C

    較長(zhǎng)的到期時(shí)間，能增加期權(quán)的價(jià)值

  • D

    股價(jià)的波動(dòng)率增加會(huì)使期權(quán)價(jià)值增加

下列關(guān)于期權(quán)的表述中，不正確的有（?。?。

  • A

    期權(quán)的標(biāo)的資產(chǎn)是指選擇購買或出售的資產(chǎn)，期權(quán)到期時(shí)雙方要進(jìn)行標(biāo)的物的實(shí)物交割

  • B

    期權(quán)持有人只享有權(quán)利而不承擔(dān)相應(yīng)的義務(wù)，所以投資人購買期權(quán)合約必須支付期權(quán)費(fèi)，作為不承擔(dān)義務(wù)的代價(jià)

  • C

    期權(quán)合約與遠(yuǎn)期合約和期貨合約相同，投資人簽訂合約時(shí)不需要向?qū)Ψ街Ц度魏钨M(fèi)用

  • D

    期權(quán)持有人有選舉公司董事、決定公司重大事項(xiàng)的投票權(quán)

下列有關(guān)期權(quán)時(shí)間溢價(jià)的表述不正確的是（ ? ?）。

  • A

    期權(quán)的時(shí)間溢價(jià)是指期權(quán)價(jià)值超過內(nèi)在價(jià)值的部分，時(shí)間溢價(jià)=期權(quán)價(jià)值-內(nèi)在價(jià)值

  • B

    在其他條件確定的情況下，離到期時(shí)間越遠(yuǎn)，美式期權(quán)的時(shí)間溢價(jià)越大

  • C

    如果已經(jīng)到了到期時(shí)間，期權(quán)的價(jià)值就只剩下內(nèi)在價(jià)值

  • D

    時(shí)間溢價(jià)是“延續(xù)的價(jià)值”，時(shí)間延續(xù)的越長(zhǎng)，時(shí)間溢價(jià)越大

假設(shè)影響期權(quán)價(jià)值的其他因素不變，則（ ? ?）。

  • A

    股票價(jià)格上升時(shí)以該股票為標(biāo)的資產(chǎn)的歐式看跌期權(quán)價(jià)值上升

  • B

    股票價(jià)格下降時(shí)以該股票為標(biāo)的資產(chǎn)的美式看跌期權(quán)價(jià)值上升

  • C

    股票價(jià)格上升時(shí)以該股票為標(biāo)的資產(chǎn)的美式看跌期權(quán)價(jià)值上升

  • D

    股票價(jià)格下降時(shí)以該股票為標(biāo)的資產(chǎn)的歐式看跌期權(quán)價(jià)值下降

空頭對(duì)敲是同時(shí)出售一只股票的看漲期權(quán)和看跌期權(quán)，它們的執(zhí)行價(jià)格、到期日都相同。下列說法中正確的有（?。?/p>

  • A

    空頭對(duì)敲的組合凈損益大于凈收入，二者的差額為期權(quán)出售收入

  • B

    如果股票價(jià)格＞執(zhí)行價(jià)格，那么組合的凈收入＝執(zhí)行價(jià)格－股票價(jià)格

  • C

    如果股票價(jià)格＜執(zhí)行價(jià)格，那么組合的凈收入＝股票價(jià)格－執(zhí)行價(jià)格

  • D

    只有當(dāng)股票價(jià)格偏離執(zhí)行價(jià)格的差額小于期權(quán)出售收入時(shí)，才能給投資者帶來凈收益