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篩選結(jié)果 共找出141題

ABC公司股票的當前市價為60元，市場上有以該股票為標的資產(chǎn)的期權交易 。已知該股票的到期時間為半年、執(zhí)行價格為70元，看漲期權價格為4元，看跌期權價格為3元 。要求：（1）就以下幾種互不相關的情況，分別計算期權的到期日價值和凈損益 。①購買1股該股票的看漲期權，到期日股票市價為76元；②購買1股該股票的看跌期權，到期日股票市價為80元；③出售1股該股票的看漲期權，到期日股票市價為64元；④出售1股該股票的看跌期權，到期日股票市價為60元；（2）指出（1）中各種情況下凈損益的特點，如果存在最大值或最小值，請計算出其具體數(shù)值 。

某公司股票的當前市價為13元，有一種以該股票為標的資產(chǎn)的看漲期權，執(zhí)行價格為15元，到期時間為三個月，期權價格為3元。下列關于該看漲期權的說法中，正確的是（? ? ? ）。

A

該期權處于實值狀態(tài)

B

該期權的內(nèi)在價值為2元

C

該期權的時間溢價為5元

D

買入一股該看漲股權的最低凈收入為0元

兩種歐式期權的執(zhí)行價格均為33元，1年到期，股票的現(xiàn)行市價為38元，看跌期權的價格為5元。如果1年的無風險利率為3%，則看漲期權的價格為（? ? ? ）元。

A

5

B

9.15

C

10.96

D

10

下列有關期權投資策略的說法中正確的有（　?。?/p>

  • A

    保護性看跌期權鎖定了最高的組合凈收入和組合凈損益

  • B

    拋補看漲期權鎖定了最低的組合凈收入和組合凈損益

  • C

    空頭對敲策略鎖定了最高的組合凈收入和組合凈損益

  • D

    當預計標的股票市場價格將發(fā)生劇烈變動，但無法判斷是上升還是下降時，最適合的投資組合是同時購進一只股票的看跌期權與看漲期權的組合

兩種期權的執(zhí)行價格均為55.5元，6個月到期，若無風險年報酬率為10%，股票的現(xiàn)行價格為63元，看漲期權的價格為12. 75元，則看跌期權的價格為( ? ?)元。

  • A

    7.5 ? ?

  • B

    5 ? ?

  • C

    3.5 ? ?

  • D

    2. 61

下列有關期權投資策略的說法中正確的有( ? ?)。

  • A

    保護性看跌期權鎖定了最高的組合凈收入和組合凈損益

  • B

    拋補看漲期權鎖定了最低的組合凈收入和組合凈損益

  • C

    空頭對敲策略鎖定了最高的組合凈收入和組合凈損益

  • D

    當預計標的股票市場價格將發(fā)生劇烈變動，但無法判斷是上升還是下降時，最適合的投資組合是同時購進一只股票的看跌期權與看漲期權的組合

下列與看漲期權價值正相關變動的因素有( ? ?)。

  • A

    標的資產(chǎn)市場價格 ? ?

  • B

    標的資產(chǎn)價格波動率

  • C

    無風險報酬率 ? ?

  • D

    預期股利

同時售出甲股票的1股看漲期權和1股看跌期權，執(zhí)行價格均為50元，到期日相同，看漲期權的價格為5元，看跌期權的價格為4元。如果到期日的股票價格為48元，該投資組合的凈收益是（ ）元。

  • A

    5

  • B

    7

  • C

    9

  • D

    11

下列關于期權投資策略的表述中，不確的有?。?/p>

  • A

    拋補看漲期權可以鎖定最高凈收入和最高凈損益，出售拋補看漲期權是機構投資者常用的投資策略

  • B

    保護性看跌期權鎖定了最高凈收入和最高凈損益，但是，凈損益的預期也因此降低了

  • C

    多頭對敲組合策略可以鎖定最高凈收入和最高凈損益，其最壞的結(jié)果是損失期權的購買成本

  • D

    空頭對敲組合策略可以鎖定最低凈收入和最低凈損益，其最低收益是收取的期權費

若年收益的標準差不變，利用兩期二叉樹模型計算股價上行乘數(shù)與下行乘數(shù)，并確定以該股票為標的資產(chǎn)的看漲期權的價格，直接將結(jié)果填入表格內(nèi)

? ? ? ?單位：元? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ??

?

期數(shù)

?		?

0

?		?

1

?		?

2

?
?

時間（年）

?






?

股票價格

?









?

買入期權價格

?





?

利用看漲期權一看跌期權平價定理確定看跌期權價格；

若投資者預期未來股價會有較大變化，但難以判斷是上漲還是下跌，判斷甲應采取哪種期權投資策略。