快速查題-證券專項(xiàng)試題

標(biāo)的物的市場(chǎng)價(jià)格（ ?）對(duì)賣出看漲期權(quán)者有利。

Ⅰ.波動(dòng)幅度變小

Ⅱ.下跌

Ⅲ.波動(dòng)幅度變大

Ⅳ.上漲 ? ?

場(chǎng)外期權(quán)一方通常根據(jù)另一方的特定需求來(lái)設(shè)計(jì)場(chǎng)外期權(quán)合約。通常把提出需求的一方稱為甲方，下列關(guān)于場(chǎng)外期權(quán)的甲方說(shuō)法正確的有（ ?）。

Ⅰ.甲方只能是期權(quán)的買方

Ⅱ.甲方可以用期權(quán)來(lái)對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)

Ⅲ.甲方?jīng)]法通過(guò)期權(quán)承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)來(lái)謀取收益

Ⅳ.假如通過(guò)場(chǎng)內(nèi)期權(quán)，甲方滿足既定需求的成本更高 ??

當(dāng)標(biāo)的物市場(chǎng)價(jià)格為500美分/蒲式耳時(shí)，具有正值的內(nèi)涵價(jià)值的期權(quán)是（ ?）。

Ⅰ.執(zhí)行價(jià)格為510美分/蒲式耳的看跌期權(quán)

Ⅱ.執(zhí)行價(jià)格為490美分/蒲式耳的看跌期權(quán)

Ⅲ.執(zhí)行價(jià)格為510美分/蒲式耳的看漲期權(quán)

Ⅳ.執(zhí)行價(jià)格為490美分/蒲式耳的看漲期權(quán) ? ?

金融衍生工具的基本特征包括（ ?）。

Ⅰ.杠桿性

Ⅱ.跨期性

Ⅲ.不確定性或高風(fēng)險(xiǎn)性

Ⅳ.聯(lián)動(dòng)性

下列關(guān)于B-S-M定價(jià)模型基本假設(shè)的內(nèi)容中正確的有（ ?）。

Ⅰ.期權(quán)有效期內(nèi)，無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率r和預(yù)期收益率μ是常數(shù)，投資者可以以無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率無(wú)限制借入或貸出資金

Ⅱ.標(biāo)的資產(chǎn)的價(jià)格波動(dòng)率為常數(shù)

Ⅲ.無(wú)套利市場(chǎng)

Ⅳ.標(biāo)的資產(chǎn)可以被自由買賣，無(wú)交易成本，允許賣空

下列屬于蝶式套利的有（ ?）。

Ⅰ.在同一交易所，同時(shí)買入10手5月份白糖合約、賣出20手7月份白糖合約、買入10手9月份白糖合約

Ⅱ.在同一交易所，同時(shí)買入40手5月份大豆合約、賣出80手5月份豆油合約、買入40手5月份豆粕合約

Ⅲ.在同一交易所，同時(shí)賣出40手5月份豆粕合約、買入80手7月份豆粕合約、賣出40手9月份豆粕合約

Ⅳ.在同一交易所，同時(shí)買入40手5月份銅合約、賣出70手7月份銅合約、買入40手9月份銅合約

影響期權(quán)價(jià)格的主要因素有（? ）。

Ⅰ.標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格及執(zhí)行價(jià)格

Ⅱ.標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格波動(dòng)率

Ⅲ.距到期日剩余時(shí)間

Ⅳ.無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率 ? ?

一般情況下，當(dāng)期權(quán)為（ ?）時(shí)，期權(quán)的時(shí)間價(jià)值為最大。

詹森α是由詹森在（ ?）模型基礎(chǔ)上發(fā)展出的一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整差異衡量指標(biāo)。

（ ?）的大小決定了國(guó)債期貨與現(xiàn)貨之間的套利機(jī)會(huì)。