某投資者以300點(diǎn)的權(quán)利金賣出1份7月份到期、執(zhí)行價(jià)格為ll000點(diǎn)的恒指美式看漲期權(quán);同時(shí),他又以200點(diǎn)的權(quán)利金賣出1份7月份到期、執(zhí)行價(jià)格為10500點(diǎn)的恒指美式看跌期權(quán)。則該投資者的盈虧平衡點(diǎn)是(? )點(diǎn)。
Ⅰ.11000
Ⅱ.11500
Ⅲ.10000
Ⅳ.10500 ? ?
滬深300股指期貨報(bào)價(jià)的最小變動量是0.2點(diǎn),滬深300股指期貨合約的乘數(shù)為300元,則一份合約的最小變動金額是(? )元。 ? ?
某套利者以2013元/噸的價(jià)格買入9月的焦炭期貨合約,同時(shí)以2069元/噸的價(jià)格賣出12月的焦炭期貨合約,持有一段時(shí)間后,該套利者分別以2003元/噸和2042元/噸的價(jià)格將上述合約全部平倉,以下說法正確的有(? ? )。(不計(jì)交易費(fèi)用)
Ⅰ.9月份焦炭期貨合約虧損10元/噸
Ⅱ.該套利者盈利17元/噸
Ⅲ.9月份焦炭期貨合約盈利10元/噸
Ⅳ.該套利者虧損17元/噸 ? ?
圖10-2說明了收益率變動對基差的影響,期貨的票面利率為Y0,當(dāng)前時(shí)刻收益為Yl,券A的久期小于券B的久期。
下列表述正確的有(? ? )。
Ⅰ.收益率等于Y1時(shí),最便宜可交割債券為券A
Ⅱ.收益率等于Y1時(shí),最便宜可交割債券為券B
Ⅲ.收益率在Y1和Y0之間時(shí),最便宜可交割債券為券A
Ⅳ.收益率超過Y2且仍然上漲時(shí),基差擴(kuò)大,基差交易的收益增加 ??
在不考慮交易費(fèi)用的情況下,行權(quán)對看漲期權(quán)多頭有利的情形有(? ? )。
Ⅰ.標(biāo)的物價(jià)格在執(zhí)行價(jià)格與損益平衡點(diǎn)之間
Ⅱ.標(biāo)的物價(jià)格在損益平衡點(diǎn)以下
Ⅲ.標(biāo)的物價(jià)格在執(zhí)行價(jià)格以下
Ⅳ.標(biāo)的物價(jià)格在損益平衡點(diǎn)以上 ? ?
在不考慮交易費(fèi)用的情況下,看跌期權(quán)空頭一定盈利的情形有(? ? )。
Ⅰ.標(biāo)的物價(jià)格在執(zhí)行價(jià)格與損益平衡點(diǎn)之間
Ⅱ.標(biāo)的物價(jià)格在損益平衡點(diǎn)以上
Ⅲ.標(biāo)的物價(jià)格在執(zhí)行價(jià)格以下
Ⅳ.標(biāo)的物價(jià)格在損益平衡點(diǎn)以下?
(? ? )屬于股票收益互換的典型特征。
Ⅰ.股票收益互換合約所交換的現(xiàn)金流,其中一系列掛鉤于某個(gè)股票的價(jià)格或者某個(gè)股票價(jià)格指數(shù)
Ⅱ.股票收益互換合約所交換的現(xiàn)金流,其中一系列掛鉤于多個(gè)股票的價(jià)格或者多個(gè)股票價(jià)格指數(shù)
Ⅲ.股票收益互換合約所交換的現(xiàn)金流,其中一系列掛鉤于某個(gè)固定或浮動的利率
Ⅳ.股票收益互換合約所交換的現(xiàn)金流,其中一系列掛鉤于另外一個(gè)股票或股指的價(jià)格 ? ?
Alpha套利可以利用成分股特別是權(quán)重大的股票的(? )。
Ⅰ.停牌
Ⅱ.除權(quán)
Ⅲ.漲跌停板
Ⅳ.成分股調(diào)整 ? ?
按照標(biāo)的資產(chǎn)的不同,互換的類型基本包括(? )。
Ⅰ.利率互換
Ⅱ.貨幣互換
Ⅲ.股權(quán)互換
Ⅳ.商品互換 ? ?
場外期權(quán)交易中,提出需求的一方的需求基本上分為(? )。
Ⅰ.對沖風(fēng)險(xiǎn)
Ⅱ.規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)
Ⅲ.通過承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)來謀取收益
Ⅳ.通過規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)來謀取收益 ? ?