快速查題-證券一般從業(yè)試題

對于半年付息一次的債券來講，在計(jì)算其內(nèi)在價值時，要對年付息一次公式中的單次支付息票收益進(jìn)行修改，通常是（ ?）。

假設(shè)市場上存在一種期限為6個月的零息債券，面值100元，市場價格99.2556元，那么市場6個月的即期利率為（ ?）。

2011年3月1日，中國人民銀行發(fā)行1年期中央銀行票據(jù)，每張面值為100元人民幣，年貼現(xiàn)率為3.2%。2011年8月31日，年貼現(xiàn)率不變，則其理論價格為（ ?）元。

某債券為一年付息一次的息票債券，票面值為1000元，息票利率為8%，期限為10年，當(dāng)市場利率為7%時，該債券的發(fā)行價格應(yīng)為（ ?）元。

在利率期限結(jié)構(gòu)的分析中，下列關(guān)于市場預(yù)期理論的表述正確的有（ ?）。

Ⅰ.長期債券不是短期債券的理想替代物

Ⅱ.在特定時期內(nèi)，各種期限債券的即期收益率相同

Ⅲ.某一時點(diǎn)的各種期限債券的收益率是不同的

Ⅳ.市場預(yù)期理論又稱無偏預(yù)期理論

關(guān)于利率的風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)，下列說法正確的有（ ?）。

Ⅰ.不同發(fā)行人發(fā)行的相同期限和票面利率的債券，其債券收益率通常不同

Ⅱ.實(shí)踐中，通常采用信用評級來確定不同債券的違約風(fēng)險(xiǎn)大小

Ⅲ.無違約風(fēng)險(xiǎn)債券的收益率加上適度的收益率差，即為風(fēng)險(xiǎn)債券的收益率

Ⅳ.經(jīng)濟(jì)繁榮時期，低等級債券與無風(fēng)險(xiǎn)債券之間的收益率差通常較大

（ ?）假設(shè)市場參與者會按照他們的利率預(yù)期從債券市場的一個償還期部分自由地轉(zhuǎn)移到另一個償還期部分，而不受任何阻礙。

Ⅰ.市場預(yù)期理論

Ⅱ.流動性偏好理論

Ⅲ.市場分割理論

Ⅳ.償還期限理論

債券收益率包括以下（ ?）等形式。

Ⅰ.當(dāng)期收益率

Ⅱ.到期收益率

Ⅲ.持有期收益率

Ⅳ.贖回收益率

按付息方式不同，債券的定價可分為（ ?）。

Ⅰ.零息債券定價

Ⅱ.附息債券

Ⅲ.累息債券

Ⅳ.定息債券定價

關(guān)于市場利率的表現(xiàn)，說法正確的有（ ?）。

Ⅰ.經(jīng)濟(jì)蕭條時，市場疲軟，利率下降

Ⅱ.經(jīng)濟(jì)繁榮時，資金供不應(yīng)求，利率上升

Ⅲ.經(jīng)濟(jì)繁榮，利率下降

Ⅳ.經(jīng)濟(jì)蕭條，利率上升