快速查題-證券一般從業(yè)試題

貝塔系數(shù)的經(jīng)濟學(xué)含義包括（ ?）。

Ⅰ.貝塔系數(shù)為1的證券組合，其均衡收益率水平與市場組合相同

Ⅱ.貝塔系數(shù)反映了證券價格被誤定的程度

Ⅲ.貝塔系數(shù)是衡量系統(tǒng)風(fēng)險的指標

Ⅳ.貝塔系數(shù)反映證券收益率對市場收益率組合變動的敏感

"內(nèi)在價值"即"由證券本身決定的價格"，其含義有（ ?）。

Ⅰ.內(nèi)在價值是一種相對"客觀"的價格

Ⅱ.內(nèi)在價值由證券自身的內(nèi)在屬性或者基本面因素決定

Ⅲ.市場價格基本上是圍繞著內(nèi)在價值形成的

Ⅳ.內(nèi)在價值不受外在因素的影響

假設(shè)證券市場只有證券A和證券B，證券A和證券B的期望收益率分別為6%和12%，β系數(shù)分別為0.6和1.2，無風(fēng)險借貸利率為3%，那么根據(jù)資本資產(chǎn)定價模型，（ ?）。

Ⅰ.這個證券市場不處于均衡狀態(tài)

Ⅱ.這個證券市場處于均衡狀態(tài)

Ⅲ.證券A的單位系統(tǒng)風(fēng)險補償為0.05

Ⅳ.證券B的單位系統(tǒng)風(fēng)險補償為0.075

關(guān)于市場歸類決定法說法正確的是（ ?）。

Ⅰ.使用歷史數(shù)據(jù)估計市盈率

Ⅱ.需要有效市場的假定

Ⅲ.市盈率的估計，需要選取風(fēng)險結(jié)構(gòu)類似的公司

Ⅳ.使用回歸分析法

關(guān)于β系數(shù)的含義，下列說法中正確的有（ ?）。

Ⅰ.β系數(shù)絕對值越大，表明證券或組合對市場指數(shù)的敏感性越弱

Ⅱ.β系數(shù)為曲線斜率，證券或組合的收益與市場指數(shù)收益呈曲線相關(guān)

Ⅲ.β系數(shù)為直線斜率，證券或組合的收益與市場指數(shù)收益呈線性相關(guān)

Ⅳ.β系數(shù)絕對值越大，表明證券或組合對市場指數(shù)的敏感性越強

股票現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型的理論依據(jù)是（ ?）。

Ⅰ.貨幣具有時間價值

Ⅱ.股票的價值是其未來收益的總和

Ⅲ.股票可以轉(zhuǎn)讓

Ⅳ.股票的內(nèi)在價值應(yīng)當(dāng)反映未來收益

股利貼現(xiàn)模型包含的概念有（ ?）。

Ⅰ.各期股利

Ⅱ.貼現(xiàn)率

Ⅲ.凈現(xiàn)值

Ⅳ.股票面值

下列各項中，屬于虛擬資本范疇的是（ ?）。

Ⅰ.債券

Ⅱ.權(quán)證

Ⅲ.期權(quán)

Ⅳ.股票

下列關(guān)于證券市場線的敘述正確的有（ ?）。

Ⅰ.證券市場線是用標準差作為風(fēng)險衡量指標

Ⅱ.如果某證券的價格被低估，則該證券會在證券市場線的上方

Ⅲ.如果某證券的價格被低估，則該證券會在證券市場線的下方

Ⅳ.證券市場線說明只有系統(tǒng)風(fēng)險才是決定期望收益率的因素

下列說法正確的是（ ?）。

Ⅰ.零增長模型和不變增長模型都是可變增長模型的特例

Ⅱ.在二元增長模型中，當(dāng)兩個階段的股息增長率都為零時，二元增長模型就是零增長模型

Ⅲ.當(dāng)兩個階段的股息增長率相等且不為零時，二元增長模型就是不變增長模型

Ⅳ.相比較而言，不變增長模型更為接近實際情況