賣出看漲期權(quán)適的運用場合有(? ? )
Ⅰ.標的物市場處于牛市
Ⅱ.標的物市場處于熊市
Ⅲ.預(yù)測后市上漲,或認為市場已經(jīng)見底
Ⅳ.預(yù)測后市下跌,或認為市場已經(jīng)見頂 ? ?
某股票當前價格為64.00港元,以下該股票看漲期權(quán)中,內(nèi)涵價值大于零的有(? ? )。
Ⅰ.執(zhí)行價格和權(quán)利金分別為62.50港元和2.75港元
Ⅱ.執(zhí)行價格和權(quán)利金分別為67.50港元和0.80港元
Ⅲ.執(zhí)行價格和權(quán)利金分別為60.00港元和4.50港元
Ⅳ.執(zhí)行價格和權(quán)利金分別為70.00港元和0.30港元 ? ?
某投資者以300點的權(quán)利金賣出1份7月份到期、執(zhí)行價格為ll000點的恒指美式看漲期權(quán);同時,他又以200點的權(quán)利金賣出1份7月份到期、執(zhí)行價格為10500點的恒指美式看跌期權(quán)。則該投資者的盈虧平衡點是(? )點。
Ⅰ.11000
Ⅱ.11500
Ⅲ.10000
Ⅳ.10500 ? ?
滬深300股指期貨報價的最小變動量是0.2點,滬深300股指期貨合約的乘數(shù)為300元,則一份合約的最小變動金額是(? )元。 ? ?
某套利者以2013元/噸的價格買入9月的焦炭期貨合約,同時以2069元/噸的價格賣出12月的焦炭期貨合約,持有一段時間后,該套利者分別以2003元/噸和2042元/噸的價格將上述合約全部平倉,以下說法正確的有(? ? )。(不計交易費用)
Ⅰ.9月份焦炭期貨合約虧損10元/噸
Ⅱ.該套利者盈利17元/噸
Ⅲ.9月份焦炭期貨合約盈利10元/噸
Ⅳ.該套利者虧損17元/噸 ? ?
圖10-2說明了收益率變動對基差的影響,期貨的票面利率為Y0,當前時刻收益為Yl,券A的久期小于券B的久期。
下列表述正確的有(? ? )。
Ⅰ.收益率等于Y1時,最便宜可交割債券為券A
Ⅱ.收益率等于Y1時,最便宜可交割債券為券B
Ⅲ.收益率在Y1和Y0之間時,最便宜可交割債券為券A
Ⅳ.收益率超過Y2且仍然上漲時,基差擴大,基差交易的收益增加 ??
在不考慮交易費用的情況下,行權(quán)對看漲期權(quán)多頭有利的情形有(? ? )。
Ⅰ.標的物價格在執(zhí)行價格與損益平衡點之間
Ⅱ.標的物價格在損益平衡點以下
Ⅲ.標的物價格在執(zhí)行價格以下
Ⅳ.標的物價格在損益平衡點以上 ? ?
在不考慮交易費用的情況下,看跌期權(quán)空頭一定盈利的情形有(? ? )。
Ⅰ.標的物價格在執(zhí)行價格與損益平衡點之間
Ⅱ.標的物價格在損益平衡點以上
Ⅲ.標的物價格在執(zhí)行價格以下
Ⅳ.標的物價格在損益平衡點以下?
(? ? )屬于股票收益互換的典型特征。
Ⅰ.股票收益互換合約所交換的現(xiàn)金流,其中一系列掛鉤于某個股票的價格或者某個股票價格指數(shù)
Ⅱ.股票收益互換合約所交換的現(xiàn)金流,其中一系列掛鉤于多個股票的價格或者多個股票價格指數(shù)
Ⅲ.股票收益互換合約所交換的現(xiàn)金流,其中一系列掛鉤于某個固定或浮動的利率
Ⅳ.股票收益互換合約所交換的現(xiàn)金流,其中一系列掛鉤于另外一個股票或股指的價格 ? ?
Alpha套利可以利用成分股特別是權(quán)重大的股票的(? )。
Ⅰ.停牌
Ⅱ.除權(quán)
Ⅲ.漲跌停板
Ⅳ.成分股調(diào)整 ? ?