題目

下列關(guān)于有效市場假說與行為金融理論的區(qū)別,說法正確的是( ?)。

Ⅰ.有效市場假說的核心命題是投資者的理性決策

Ⅱ.行為金融理論認(rèn)為投資者的決策過程并不符合理性人的假設(shè)

Ⅲ.行為金融理論是對有效市場假說的方法變革

Ⅳ.行為金融理論是對有效市場假說的理論創(chuàng)新

A

Ⅰ、Ⅱ

B

Ⅲ、Ⅳ

C

Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D

Ⅰ、Ⅳ

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有效市場假說與行為金融理論的聯(lián)系與區(qū)別

有效市場假說與行為金融理論的區(qū)別有:

(1)有效市場假說的核心命題是投資者的理性決策。

投資者的理性決策具有如下特征:

①偏好的穩(wěn)定性和一致性;

②手段的一致性;

③追求效用最大化。

(2)行為金融理論認(rèn)為投資者的決策過程并不符合理性人的假設(shè)。

人在現(xiàn)實中的選擇常常違背新古典經(jīng)濟學(xué)提出的完備性、傳遞性等“公理”,包括:

①缺乏完整的、統(tǒng)一的、能夠?qū)λ锌赡苓x擇進行排序的效用函數(shù),人們的“偏好”經(jīng)常發(fā)生顛倒,只能找出所有備用選擇的一部分而不是全部。

②人們對選擇后果,不確定未來事件的概率也無從估計并使之保持一致性。

Ⅲ、Ⅳ兩項屬于有效市場假說與行為金融理論的聯(lián)系。

故本題選A選項。

多做幾道

提供證券投資顧問服務(wù),應(yīng)當(dāng)與客戶簽訂證券投資顧問服務(wù)協(xié)議。協(xié)議應(yīng)當(dāng)包括( ?)。

Ⅰ.當(dāng)事人的權(quán)利義務(wù)

Ⅱ.證券投資顧問服務(wù)的內(nèi)容和方式

Ⅲ.證券投資顧問的職責(zé)和禁止行為

Ⅳ.收費標(biāo)準(zhǔn)和支付方式

A

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C

Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D

Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

風(fēng)險揭示書應(yīng)以醒目文字載明的內(nèi)容有( ?)。

Ⅰ.本風(fēng)險揭示書的揭示事項僅為列舉性質(zhì),未能詳盡列明投資者接受證券投資顧問服務(wù)所面臨的全部風(fēng)險和可能導(dǎo)致投資者投資損失的所有因素

Ⅱ.投資者在接受證券投資顧問服務(wù)前,應(yīng)認(rèn)真閱讀并理解相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則、證券投資顧問服務(wù)協(xié)議及本風(fēng)險揭示書的全部內(nèi)容

Ⅲ.接受證券投資顧問服務(wù)的投資者,自行承擔(dān)投資風(fēng)險,證券公司不以任何方式向投資者作出不受損失或者取得最低收益的承諾

Ⅳ.投資者應(yīng)簽署本風(fēng)險揭示書,表明投資者已經(jīng)理解并愿意自行承擔(dān)接受證券投資顧問服務(wù)的風(fēng)險和損失

A

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C

Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D

Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

根據(jù)《證券投資顧問業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》,證券公司、證券投資咨詢機構(gòu)的人員從事證券投資顧問業(yè)務(wù)時,應(yīng)當(dāng)( ?)。

Ⅰ.忠實客戶利益,切實維護客戶合法權(quán)益

Ⅱ.遵守法律、行政法規(guī)的規(guī)定

Ⅲ.遵循誠實信用原則,勤勉、審慎的為客戶提供證券投資顧問服務(wù)

Ⅳ.優(yōu)先維護公司利益,特殊情形下可以犧牲小客戶利益

A

Ⅰ、Ⅱ

B

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D

Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

下列關(guān)于證券公司、證券投資咨詢機構(gòu)的說法,正確的有( ?)。

Ⅰ.證券公司、證券投資咨詢機構(gòu)接受客戶委托,可以輔助客戶作出投資決策

Ⅱ.從我國證券公司的實踐看,證券公司探索證券投資顧問服務(wù),主要依托經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù),多采取差別傭金方式收取服務(wù)報酬

Ⅲ.證券投資咨詢機構(gòu)及其從業(yè)人員從事證券服務(wù)業(yè)務(wù),不得代理委托人從事證券投資

Ⅳ.目前證券投資咨詢機構(gòu)從事定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)不存在實質(zhì)法律障礙

A

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B

Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D

Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

下列關(guān)于證券公司向客戶提供證券投資顧問服務(wù),應(yīng)當(dāng)告知客戶基本信息中,說法正確的是( ?)。

Ⅰ.公司名稱、地址、聯(lián)系方式、投訴電話、證券投資咨詢業(yè)務(wù)資格等

Ⅱ.證券投資顧問服務(wù)的內(nèi)容和方式

Ⅲ.投資決策由客戶作出,投資風(fēng)險由客戶承擔(dān)

Ⅳ.證券投資顧問可以代客戶作出投資決策

A

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B

Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C

Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D

Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

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