快速查題-證券一般從業(yè)試題

跨期套利的主要風(fēng)險(xiǎn)包括（ ?）

Ⅰ.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

Ⅱ.增值風(fēng)險(xiǎn)

Ⅲ.交割規(guī)則風(fēng)險(xiǎn)

Ⅳ.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

稅差激發(fā)互換的影響途徑包括（ ?）。

Ⅰ.債券收入現(xiàn)金流本身的稅收特性不同

Ⅱ.現(xiàn)金流的形式

Ⅲ.現(xiàn)金流的模式

Ⅳ.現(xiàn)金流的時(shí)間特征

實(shí)施對(duì)沖策略的主要步驟包括（ ?）

Ⅰ.風(fēng)險(xiǎn)敞口分析

Ⅱ.市場(chǎng)分析

Ⅲ.對(duì)沖工具的選擇

Ⅳ.對(duì)沖比率的確定

期限套利常見的風(fēng)險(xiǎn)包括（ ?）

Ⅰ.進(jìn)行投機(jī)操作

Ⅱ.賣出數(shù)量超出實(shí)際現(xiàn)貨數(shù)量

Ⅲ.賣出數(shù)量低于實(shí)際現(xiàn)貨數(shù)量

Ⅳ.對(duì)期貨交易的保證金制度了解不夠

滿足單一負(fù)債要求的投資組合免疫策略組合應(yīng)滿足的條件正確的是（ ?）。

Ⅰ.證券投資組合的久期等于負(fù)債的久期

Ⅱ.證資組合的現(xiàn)金流量現(xiàn)值與未來負(fù)債的現(xiàn)值相等

Ⅲ.證券組合的久期與負(fù)債的久期不相等

Ⅳ.組合內(nèi)各種債券的久期的分布必須比負(fù)債的久期分布更廣

下列關(guān)于騎乘收益率曲線的應(yīng)用，說法正確的是（ ?）。

Ⅰ.當(dāng)收益率曲線斜率為正，且預(yù)計(jì)收益率曲線上升時(shí)，長(zhǎng)期債券的收益率較短期債券的收益率更高

Ⅱ.當(dāng)收益率曲線斜率為正，且預(yù)計(jì)收益率曲線不變時(shí)，長(zhǎng)期債券的收益率較短期債券的收益率更高

Ⅲ.投資者可購(gòu)買比要求期限更長(zhǎng)的債券，券到期前售出，從而獲得超額投資收益

Ⅳ.投資者可購(gòu)買比要求期限求期限更短的債券，券到期前售出，從而獲得超額投資收益

下列關(guān)于消費(fèi)型企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)敞口類型及其對(duì)沖方式，說法正確的是（ ?）。

Ⅰ.上游敞口、下游閉口型

Ⅱ.買入對(duì)沖

Ⅲ.上游閉口、下游敞口型

Ⅳ.賣出對(duì)沖

下列關(guān)于主要條款分析法和比率分析法的比較說法正確的是（ ?）。

Ⅰ.比率分析法的優(yōu)點(diǎn)評(píng)估方式直接明了，操作簡(jiǎn)便

Ⅱ.主要條款比較法的優(yōu)點(diǎn)是計(jì)算方式簡(jiǎn)便，考慮了價(jià)差的變化

Ⅲ.主要條款比較法和比率分析法的缺點(diǎn)都是忽略了基差的存在

Ⅳ.主要條款比較法、比率分析法都是最常見的對(duì)沖策略有效性評(píng)價(jià)方法

下列屬于免疫策略的是（ ?）。

Ⅰ.滿足單一負(fù)債要求的投資組合免疫策略

Ⅱ.多重負(fù)債下的組合免疫策略

Ⅲ.多重負(fù)債下的投資組合免疫策略

Ⅳ.多重負(fù)債下的現(xiàn)金流匹配策略

下列對(duì)期現(xiàn)套利描述正確的是（ ?）。

Ⅰ.期現(xiàn)套利可利用期權(quán)價(jià)格與現(xiàn)貨價(jià)格的不合理價(jià)差來獲利

Ⅱ.商品期權(quán)期現(xiàn)套利的參與者多是有現(xiàn)貨生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)背景的企業(yè)

Ⅲ.期現(xiàn)套利只能通過交割來完成

Ⅳ.當(dāng)期權(quán)與現(xiàn)貨的價(jià)差遠(yuǎn)大于持倉費(fèi)時(shí)，存在期現(xiàn)套利機(jī)會(huì)