2019年證券從業(yè)備考正在緊張而忙碌的進行中,新東方職上網(wǎng)小編為大家整理了2019證券從業(yè)《金融市場基礎(chǔ)知識》備考試題(8)，更多證券從業(yè)資格考試備考資料，請訪問新東方職上網(wǎng) 證券從業(yè)資格考試網(wǎng)或微信搜索“職上金融人”!

　　一、選擇題(共 50 題，每小題 1 分，共 50 分)以下備選項中只有一項符合題目要求，不選、錯選均不得分。

　　1.金融市場以(　　)為交易對象。

　　A.實物資產(chǎn)

　　C.金融資產(chǎn)

　　B.貨幣資產(chǎn)

　　D.無形資產(chǎn)

　　C。[解析]金融市場是指以金融資產(chǎn)為交易對象，以金融資產(chǎn)的供給方和需求方為交易主體形成的交易機制及其關(guān)系的總和。

　　2.金融市場的核心內(nèi)容是()。

　　A.金融產(chǎn)品

　　c.金融機構(gòu)

　　B.金融產(chǎn)品交易

　　D.金融市場參與者

　　B。[解析]金融市場的核心內(nèi)容是金融產(chǎn)品交易。

　　3.一國(數(shù)國)政府、國際金融組織或國際銀行對非居民進行的期限為一年以上的放款活動是指()。

　　A.國際貸款

　　B.銀行資金調(diào)撥

　　C.國際證券投資

　　D.國際直接投資

　　A。[解析]國際貸款是指一國(數(shù)國)政府、國際金融組織或國

　　際銀行對非居民(包括外國政府、銀行、企業(yè)等)所進行的期限為一

　　年以上的放款活動。

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　　4.()年，我國第一家證券交易所——上海證券交易所成立。

　　A.1949

　　C.1984

　　B.1979

　　D.1990

　　D。[解析]1990 年 11 月，我國第一家證券交易所——上海證券交易所成立，自此，中國證券市場的發(fā)展開始了一個嶄新的篇章。

　　5.證券交易所交易價格由交易雙方公開競價確定，實行的競價成交原則是()。

　　A.時間優(yōu)先

　　B.價格優(yōu)先

　　C.價格優(yōu)先、時間優(yōu)先

　　D.時間優(yōu)先、價格優(yōu)先

　　C。[解析]證券交易所實行“公平、公開、公正”的原則，交易價格由交易雙方公開競價確定，實行“價格優(yōu)先、時間優(yōu)先”的競價成交原則。

　　6.流通盤大約在 1 億元以下的創(chuàng)業(yè)板塊被稱為()。

　　A.主板

　　C.中小板

　　B.二板

　　D.創(chuàng)業(yè)板

　　C。[解析]中小板塊即中小企業(yè)板，是指流通盤大約在 1 億以下的創(chuàng)業(yè)板塊，是相對于主板市場而言的，有些企業(yè)的條件達不到主板市場的要求，所以只能在中小板市場上市。

　　7.我國深圳證券交易所規(guī)定的開盤集合競價時間為()。

　　A.9:15~9:25

　　C.9:00~9:30

　　B.9:25~9:30

　　D.9:30~11:30

　　A。[解析]深圳證券交易所、上海證券交易所規(guī)定的開盤集合競價時間都是每個交易日的 9：15~9:25。

　　8.在大多數(shù)國家，社保基金分為兩個層次：一是國家以()等形式征收的全國性社會保障基金;二是由企業(yè)定期向員工支付并委托基金公司管理的()。

　　A.社會保障稅;社會保險基金

　　C.社會保險基金;社會保障基金

　　B.社會保障稅;企業(yè)年金

　　D.社會保險基金;企業(yè)年金

　　B。[解析]在大多數(shù)國家，社?；鸱譃閮蓚€層次：(1)國家以社會保障稅等形式征收的全國性社會保障基金。(2)由企業(yè)定期向員工支付并委托基金公司管理的企業(yè)年金。

　　9.當一個國家某個地區(qū)的某一類職業(yè)的工人找不到工作，而在另外一些地區(qū)卻又缺乏這種類型的工人時產(chǎn)生的失業(yè)為()。

　　A.地區(qū)性失業(yè)

　　C.摩擦性失業(yè)

　　B.結(jié)構(gòu)性失業(yè)

　　D.季節(jié)性失業(yè)

　　C。[解析]當一個國家某個地區(qū)的某一類職業(yè)的工人找不到工作，而在另外一些地區(qū)卻又缺乏這種類型的工人時，就產(chǎn)生了摩擦性失業(yè)。

　　10.證券公司將發(fā)行人的證券按照協(xié)議全部購入或者在承銷期結(jié)束時將售后剩余證券全部自行購人的承銷方式是()。

　　A.自銷

　　C.包銷

　　B.助銷

　　D.代銷

　　C。[解析]證券承銷業(yè)務(wù)可采取包銷或代銷方式。其中，證券包銷是指證券公司將發(fā)行人的證券按照協(xié)議全部購入或者在承銷期結(jié)束時將售后剩余證券全部自行購入的承銷方式，前者為全額包銷，后者為余額包銷。證券代銷是指證券公司代發(fā)行人發(fā)售證券，在承銷期結(jié)束時，將未售出的證券全部退還給發(fā)行人的承銷方式。

　　11.證券公司接受期貨經(jīng)紀商的委托，為期貨經(jīng)紀商介紹客戶參與期貨交易并提供其他相關(guān)服務(wù)的業(yè)務(wù)活動是()。

　　A.證券自營業(yè)務(wù)

　　C.融資融券業(yè)務(wù)

　　B.證券贅產(chǎn)管理業(yè)務(wù)

　　D.證券公司中間介紹業(yè)務(wù)

　　D。[解析]證券公司中間介紹(ⅠB)業(yè)務(wù)是指機構(gòu)或者個人接受期貨經(jīng)紀商的委托，介紹客戶給期貨經(jīng)紀商并收取一定傭金的業(yè)務(wù)模式。

　　12.證券金融公司應(yīng)當每年按照稅后利潤的()提取風險準備金。

　　A.5%

　　C.15%

　　B.10%

　　D.20%

　　B。[解析]證券金融公司應(yīng)當每年按照稅后利潤的 10%提取風險準備金。證監(jiān)會可以根據(jù)防范證券金融公司風險的需要，對提取比例進行調(diào)整。

　　13.整個證券市場的核心是()。

　　A.證券發(fā)行人

　　C.中國證監(jiān)會

　　B.證券交易所

　　D.國務(wù)院

　　B。[解析]證券交易所是證券買賣雙方公開交易的場所，是一個高度組織化、集中進行證券交易的市場，是整個證券市場的核心。

　　14.單個企業(yè)年金基金投資組合委托投資資產(chǎn)，投資商業(yè)銀行理財產(chǎn)品、信托產(chǎn)品、基礎(chǔ)設(shè)施債權(quán)投資計劃、特定資產(chǎn)管理計劃的比例，合計不得高于投資組合委托投資資產(chǎn)凈值的()。

　　A.5%

　　C.15%

　　B.10%

　　D.30%

　　D。[解析]企業(yè)年金基金資產(chǎn)以投資組合為單位，單個投資組合委托投資資產(chǎn)，投資商業(yè)銀行理財產(chǎn)品、信托產(chǎn)品、基礎(chǔ)設(shè)施債權(quán)投資計劃、特定資產(chǎn)管理計劃的比例，合計不得高于投資組合委托投資資產(chǎn)凈值的 30%。

　　15.()年，我國第一家專業(yè)性證券公司——深圳特區(qū)證券公司成立。

　　A.1984

　　C.1987

　　B。1986

　　D.1990

　　C。[解析] 1987 年，我國第一家專業(yè)性證券公司——深圳特區(qū)證券公司成立。

　　16.證券市場上最活躍的機構(gòu)投資者是()。

　　A.商業(yè)銀行

　　C.保險公司

　　B.證券經(jīng)營機構(gòu)

　　D.基金公司

　　B。[解析]證券經(jīng)營機構(gòu)是證券市場上最活躍的機構(gòu)投資者，以其自有資本、營運資金和受托投資資金進行證券投資。我國證券經(jīng)營機構(gòu)主要為證券公司。

　　17.證券登記結(jié)算公司的登記結(jié)算制度不包括()。

　　A.證券實名制

　　C.凈額結(jié)算制度

　　B.貨銀對付的交收制度

　　D.統(tǒng)一結(jié)算制度

　　D。[解析]證券登記結(jié)算公司的登記結(jié)算制度包括：證券實名制、貨銀對付的交收制度、分級結(jié)算制度和結(jié)算參與人制度、凈額結(jié)算制度、結(jié)算證券和資金的專用性制度。

　　18.證券公司被撤銷、關(guān)閉和破產(chǎn)或被中國證監(jiān)會實施行政接管、托管經(jīng)營等強制性監(jiān)管措施時，按照國家有關(guān)政策規(guī)定對債權(quán)人予以償付的是()。

　　A.保護基金

　　C.開放式基金

　　B.投資基金

　　D。封閉式基金

　　A。[解析]保護基金是指按照《證券投資者保護基金管理辦法》籌集形成的、在防范和處置證券公司風險中用于保護證券投資者利益的資金。保護基金的主要用途是證券公司被撤銷、關(guān)閉和破產(chǎn)或被中國證監(jiān)會實施行政接管、托管經(jīng)營等強制性監(jiān)管措施時，按照國家有關(guān)政策規(guī)定對債權(quán)人予以償付。19.下列關(guān)于股票性質(zhì)的描述中，錯誤的是()。

　　A.股票是有價證券、要式證券

　　證券

　　B.股票是證權(quán)證券、資本

　　C.股票是綜合權(quán)利證券

　　D.股票是物權(quán)證券、債權(quán)證券

　　D。[解析]股票具有以下性質(zhì)：股票是有價證券;股票是要式證券;股票是證權(quán)證券;股票是資本證券;股票是綜合權(quán)利證券。股票既不屬于物權(quán)證券，也不屬于債權(quán)證券，而是一種綜合權(quán)利證券。

　　20.小李觀察到最近股票價格由于政治事件而發(fā)生波動，于是他將手中的股票拋出并換成了債券，這是因為股票的()增大。

　　A.流動性

　　C.風險性

　　B.期限性

　　D.收益性

　　C。[解析]股票風險的內(nèi)涵是股票投資收益的不確定性，或者說實際收益與預(yù)期收益之間的偏離。政治事件帶來的股票價格波動使股票投資收益的不確定性增加，即風險性增加。

　　21.股票的清算價值是公司清算時每一股份所代表的()。

　　A.賬面價值

　　C.實際價值

　　B.資產(chǎn)價值

　　D.清算資金

　　C。[解析]股票的清算價值是公司清算時每一股份所代表的實際價值。從理論上說，股票的清算價值應(yīng)與賬面價值一致，實際上并非如此。只有當清算時公司資產(chǎn)實際出售價款與財務(wù)報表上的賬面價值一致時，每一股份的清算價值才與賬面價值一致。

　　22.優(yōu)先股的特征不包括()。

　　A.股息率固定

　　B.股息分派優(yōu)先

　　C.剩余資產(chǎn)分配優(yōu)先

　　D.具有優(yōu)先認股權(quán)

　　D。[解析]優(yōu)先股的特征包括：(1)股息率固定。(2)股息分派優(yōu)先。(3)剩余資產(chǎn)分配優(yōu)先。(4) -般無表決權(quán)。優(yōu)先認股權(quán)是普通股票股東的權(quán)利，不是優(yōu)先股的特征。

　　23.國家股股利收人依法納入()經(jīng)營預(yù)算，并根據(jù)國家有關(guān)規(guī)定安排使用。

　　A.國有資產(chǎn)

　　C.地方財政

　　B.中央財政

　　D.個人資產(chǎn)

　　A。[解析]國家股股利收入由國有資產(chǎn)管理部門監(jiān)督收繳，依法納入國有資產(chǎn)經(jīng)營預(yù)算，并根據(jù)國家有關(guān)規(guī)定安排使用。

　　24.注冊地在中國內(nèi)地、上市地在新加坡的境外上市外資股是()。

　　A.A 股

　　C.B 股

　　B.S 股

　　D.L 股

　　B。[解析]境外上市外資股主要由 H 股、N 股、S 股等構(gòu)成。H股是指注冊地在我國內(nèi)地、上市地在我國香港的外資股。香港的英文是 HONG-KONG，取其首字母，在香港上市的外資股被稱為 H 股依此類推，在紐約、新加坡、倫敦上市的外資股分別被稱為 N 股、S股、L 股。

　　25.下列各項中，()不是我國證券賬戶的種類。

　　A.人民幣普通股票賬戶

　　C.證券投資基金賬戶

　　B.人民幣特種股票賬戶

　　D.權(quán)證交易賬戶

　　D。[解析]目前，我國證券賬戶的種類有兩種劃分依據(jù)：按交易場所，證券賬戶可以劃分為上海證券賬戶和深圳證券賬戶;按用途，證券賬戶可以劃分為人民幣普通股票賬戶、人民幣特種股票賬戶、證券投資基金賬戶、創(chuàng)業(yè)板交易賬戶和其他賬戶等。

　　26.客戶發(fā)出委托指令的形式不能是()。

　　A.網(wǎng)上委托

　　B.當面口頭委托

　　C.電話自動委托

　　D.傳真委托

　　B。[解析]客戶發(fā)出委托指令的形式可以分為柜臺委托(書面形式)和非柜臺委托兩類，非柜臺委托包括人工電話委托或傳真委托、自助和電話自動委托、網(wǎng)上委托等。

　　27.下列不屬于債券的基本性質(zhì)的是()。

　　A.債券屬于有價證券

　　C.債券是債權(quán)的表現(xiàn)

　　B.債券是一種虛擬資本

　　D.發(fā)行人必須在約定的時間付息還本

　　D。[解析]債券具有以下基本性質(zhì)：(1)債券屬于有價證券。(2)債券是一種虛擬資本。(3)債券是債權(quán)的表現(xiàn)。

　　28.依照不同的發(fā)行本位，國債可以分為()。

　　A.流通國債與非流通國債

　　B.實物國債與貨幣國債

　　C.短期國債與中長期國債

　　D.實物債券與貨幣債券

　　B。[解析]依照不同的發(fā)行本位，國債可以分為實物國債和貨幣國債。

　　29.下列關(guān)于國際債券的敘述中，錯誤的是()。

　　A.歐洲債券一般由發(fā)行地所在國的證券公司、金融機構(gòu)承銷

　　B.歐洲債券也叫“無國籍債券”

　　C.外國債券的發(fā)行受所在國有關(guān)法律的約束

　　D.在美國發(fā)行的外國債券稱為“揚基債券”

　　A。[解析]外國債券一般由發(fā)行地所在國的證券公司、金融機構(gòu)承銷，而歐洲債券則由一家或幾家大銀行牽頭，組織十幾家或幾十家國際性銀行在一個國家或幾個國家同時承銷。

　　30.上市公司非公開發(fā)行股票本次發(fā)行的股份自發(fā)行結(jié)束之日起()個月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。

　　A.1

　　C.6

　　B.3

　　D.12

　　D。[解析]上市公司非公開發(fā)行股票本次發(fā)行的股份自發(fā)行結(jié)束之日起 12 個月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。

　　31.證券公司發(fā)行債券應(yīng)當由()制訂方案。

　　A.發(fā)行人股東會

　　C.發(fā)行人管理層

　　B.發(fā)行人董事會

　　D.發(fā)行人聘請的主承銷商

　　B。[解析]證券公司發(fā)行債券應(yīng)當由董事會制訂方案，股東會對下列事項作出專項決議：(1)發(fā)行規(guī)模、期限、利率。(2)擔保。(3)募集資金的用途。(4)發(fā)行方式。(5)決議有效期。(6)與本期債券相關(guān)的其他重要事項。

　　32.證券投資基金是通過公開發(fā)售()募集資金。

　　A.理財產(chǎn)品

　　C.企業(yè)債券

　　B.有價證券

　　D.基金份額

　　D。[解析]證券投資基金是指通過公開發(fā)售基金份額募集資金，由基金托管人托管，由基金管理人管理和運用資金，為基金份額持有人的利益，以資產(chǎn)組合方式進行證券投資的一種利益共享、風險共擔的集合投資方式。

　　33.下列關(guān)于公司型基金的說法中，正確的是()。

　　A.公司型基金是通過簽訂基金契約的形式發(fā)行受益憑證而設(shè)立的一種基金

　　B.公司型基金的投資者對基金運作的影響比契約型基金的投資者大

　　C.公司型基金的資金是通過發(fā)行基金份額籌集起來的信托財產(chǎn)

　　D.公司型基金的投資者既是基金的委托人，又是基金的受益人

　　B。[解析]A 項，公司型基金是依據(jù)基金公司章程設(shè)立，在法律上具有獨立法人地位的股份投資公司;c 項，公司型基金以發(fā)行股份的方式募集資金;D 項，公司型基金的投資者購買基金公司的股份后，以基金持有人的身份成為該公司的股東，憑其持有的股份依法享有投資收益。

　　34.投資者在申購和贖回 ETF 時，使用的是()。

　　A.其他基金份額

　　C.股票和債券

　　B.一籃子股票

　　D.現(xiàn)金

　　B。[解析] ETF 可以像開放式基金一樣申購、贖回，不同的是。它的申購是用一籃子股票換取 ETF 份額，贖回時也是換回一籃子股票而不是現(xiàn)金。

　　35.基金管理人作為受托人，必須履行()。

　　A.誠信義務(wù)

　　B.保密義務(wù)

　　C.信息披露義務(wù)

　　D.收益分配義務(wù)

　　A。[解析]基金管理人作為受托人，必須履行誠信義務(wù)。

　　36.依據(jù)《中華人民共和國證券投資基金法》，下列選項中，屬于公開募集基金管理人應(yīng)當履行的職責的是()。

　　A.出具基金業(yè)績報告，并提供詳細的基金托管情況

　　B.負責辦理基金名下的資金往來

　　C.安全保管基金的全部資產(chǎn)

　　D.及時向基金份額持有人分配收益

　　D。[解析]公開募集基金的基金管理人應(yīng)當履行下列職責：依法募集資金，辦理基金份額的發(fā)售和登記事宜;辦理基金備案手續(xù);對所管理的不同基金財產(chǎn)分別管理、分別記賬，進行證券投資;按照基金合同的約定確定基金收益分配方案，及時向基金份額持有人分配收益;進行基金會計核算并編制基金財務(wù)會計報告;編制中期和年度基金報告;計算并公告基金資產(chǎn)凈值，確定基金份額申購、贖回價格：辦理與基金財產(chǎn)管理業(yè)務(wù)活動有關(guān)的信息披露事項;按照規(guī)定召集基金份額持有人大會;保存基金財產(chǎn)管理業(yè)務(wù)活動的記錄、賬冊、報表和其他相關(guān)資料;以基金管理人名義，代表基金份額持有人利益行使訴訟權(quán)利或者實施其他法律行為;國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)規(guī)定的其他職責。

　　37.基金份額持有人與托管人之間的關(guān)系是()。

　　A.委托與受托的關(guān)系

　　C.相互制衡的關(guān)系

　　B.管理與被管理的關(guān)系

　　D.監(jiān)督與被監(jiān)督的關(guān)系

　　A。[解析]基金份額持有人與托管人的關(guān)系是委托與受托的關(guān)系，即基金份額持有人將基金資產(chǎn)委托給基金托管人保管。

　　38.按照我國《企業(yè)會計準則》和中國證監(jiān)會的相關(guān)規(guī)定，下列關(guān)于基金資產(chǎn)估值基本原則的敘述中，錯誤的是()。

　　A.對存在活躍市場的投資品種，如估值日有市價的，應(yīng)采用市價確定公允價值

　　B.對不存在活躍市場的投資品種，應(yīng)采用市場參與者普遍認同且被以往市場實際交易價格驗證具有可靠性的估值技術(shù)確定公允價值

　　C.對存在活躍市場的投資品種，估值日無市價的，但最近交易日后經(jīng)濟環(huán)境未發(fā)生重大變化，應(yīng)采用最近交易市價確定公允價值

　　D.有充足理由表明按以上估值原則仍不能客觀反映相關(guān)投資品種的公允價值的，基金管理公司應(yīng)根據(jù)具體情況與持有人進行商定，按最能恰當反映公允價值的價格估值

　　D。[解析]有充足理由表明按 A、B、C 項所述估值原則仍不能客觀反映相關(guān)投資品種的公允價值的，基金管理公司應(yīng)根據(jù)具體情況與托管銀行(而不是持有人)進行商定，按最能恰當反映公允價值的價格估值。故選 D。

　　39.按照我國現(xiàn)行規(guī)定，下列不屬于證券投資基金投資對象的是()。

　　A.上市的股票

　　B.期貨

　　C.國債

　　D.企業(yè)債券

　　B。[解析]目前我國的基金主要投資于國內(nèi)依法公開發(fā)行上市的股票、非公開發(fā)行股票、國債、企業(yè)債券和金融債券、公司債券、貨幣市場工具、資產(chǎn)支持證券、權(quán)證等。

　　40.投資者進行金融衍生工具交易時，要想獲得交易的成功，必須對利率、匯率、股價等因素變動的趨勢作出預(yù)測，這是衍生工具的()所決定的。

　　A.跨期性

　　C.風險性

　　B.杠桿性

　　D.投機性

　　A。[解析]金融衍生工具的跨期性表現(xiàn)為：金融衍生工具是交易雙方通過對利率、匯率、股價等因素變動趨勢的預(yù)測，約定在未來某一時間按照一定條件進行交易或選擇是否交易的合約。

　　41.下列選項中，不屬于利率金融衍生工具的是()。

　　A.遠期利率協(xié)議

　　C.信用聯(lián)結(jié)票據(jù)

　　B.利率期權(quán)

　　D.利率互換

　　C。[解析]利率衍生工具是指以利率或利率的載體為基礎(chǔ)工具的金融衍生工具，主要包括遠期利率協(xié)議、利率期貨、利率期權(quán)、利率互換以及上述合約的混合交易合約。C 項屬于信用衍生工具。

　　42.金融期貨是指交易雙方在集中的交易場所以()方式進行的標準化金融期貨合約的交易。

　　A.公開競價

　　C.集合競價

　　B.買方向賣方支付一定費用

　　D.協(xié)商價格

　　A。[解析]金融期貨是指交易雙方在集中的交易場所以公開競價的方式進行的標準化金融期貨合約的交易。金融期貨是以金融工具(或金融變量)為基礎(chǔ)工具的期貨交易。

　　43.下列基金類型中，管理費率最低的是()。

　　A.認股權(quán)證基金

　　B.股票基金

　　C.債券基金

　　D.貨幣市場基金

　　D。[解析]認股權(quán)證基金的管理費率約為 1.5%~2.5%;股票基金居中，約為 1%~1.5%;債券基金約為 0.5%~1.5%;貨幣市場基金最低，管理費率約為 0.25%~1%。

　　44.下列關(guān)于金融期貨與金融期權(quán)的說法中，正確的是()。

　　A.一般而言，金融期貨的基礎(chǔ)資產(chǎn)多于金融期權(quán)的基礎(chǔ)資產(chǎn)

　　B.金融期權(quán)交易雙方的權(quán)利與義務(wù)是對稱的

　　C.金融期貨與金融期權(quán)交易雙方在成交時的現(xiàn)金流轉(zhuǎn)相同

　　D.金融期貨交易雙方均需開立保證金賬戶，而金融期權(quán)的買方無需開立保證金賬戶，也無需繳納保證金

　　D。[解析]A 項，一般而言，金融期權(quán)的基礎(chǔ)資產(chǎn)多于金融期貨的基礎(chǔ)資產(chǎn)。B 項，金融期權(quán)交易雙方的權(quán)利與義務(wù)是不對稱的，期權(quán)買方只享受權(quán)利，不承擔義務(wù)，而期權(quán)的賣方只有義務(wù)沒有權(quán)利。C 項，兩者的現(xiàn)金流轉(zhuǎn)不同。金融期貨交易雙方在成交時不發(fā)生現(xiàn)金收付關(guān)系，但在成交后，由于實行逐日結(jié)算制度，交易雙方將因價格的變動而發(fā)生現(xiàn)金流轉(zhuǎn)。而在金融期權(quán)交易中，在成交時，期權(quán)購買者為取得期權(quán)合約所賦予的權(quán)利，必須向期權(quán)出售者支付一定的期權(quán)費，但在成交后，除到期履約外，交易雙方將不發(fā)生任何現(xiàn)金流轉(zhuǎn)。

　　45.根據(jù)證券化的基礎(chǔ)資產(chǎn)不同，可以將資產(chǎn)證券化分為()。

　　A.不動產(chǎn)證券化、應(yīng)收賬款證券化、信貸資產(chǎn)證券化、未來收益證券化、債券組合證券化

　　B.境內(nèi)資產(chǎn)證券化和離岸資產(chǎn)證券化

　　C.股權(quán)型證券化、債權(quán)型證券化和混合型證券化

　　D.應(yīng)收賬款證券化、債權(quán)型證券化、股權(quán)型證券化

　　A。[解析]資產(chǎn)證券化的種類：(1)根據(jù)證券化的基礎(chǔ)資產(chǎn)不同，可以把資產(chǎn)證券化分為不動產(chǎn)證券化、應(yīng)收賬款證券化、信貸資產(chǎn)證券化、未來收益證券化(如高速公路收費)、債券組合證券化等。(2)根據(jù)資產(chǎn)證券化發(fā)起人、發(fā)行人或投資者所屬地域不同，可以把資產(chǎn)證券化分為境內(nèi)資產(chǎn)證券化和離岸資產(chǎn)證券化。(3)根據(jù)證券化產(chǎn)品的金融屬性不同，可以把資產(chǎn)證券化分為股權(quán)型證券化、債權(quán)型證券化和混合型證券化。故選 A。

　　46.負責提升證券化產(chǎn)品信用等級的機構(gòu)是()。

　　A.資金和資產(chǎn)存管機構(gòu)

　　B.特定目的機構(gòu)

　　C.信用評級機構(gòu)

　　D.信用增級機構(gòu)

　　D。[解析]信用增級機構(gòu)負責提升證券化產(chǎn)品的信用等級，為此要向特定目的機構(gòu)收取相應(yīng)費用，并在證券違約時承擔賠償責任。

　　47.由于金融機構(gòu)之間存在復雜的債權(quán)、債務(wù)關(guān)系，一家金融機構(gòu)出現(xiàn)危機可能導致多家金融機構(gòu)接連倒閉的“多米諾骨牌”現(xiàn)象。這說明金融風險具有()。

　　A.隱蔽性

　　C.不確定性

　　B.擴散性

　　D.周期性

　　B。[解析]金融風險的擴散性是指由于金融機構(gòu)之間存在復雜的債權(quán)、債務(wù)關(guān)系，一家金融機構(gòu)出現(xiàn)危機可能導致多家金融機構(gòu)接連倒閉的“多米諾骨牌”現(xiàn)象。

　　48.下列選項中，不屬于宏觀經(jīng)濟風險特征的是()。

　　A.潛在性

　　C.隱藏性

　　B.或然性

　　D.累積性

　　B。[解析]宏觀經(jīng)濟風險具有潛在性、隱藏性和累積性特征?；蛉恍詫儆谕鈪R風險的特征。

　　49.外匯風險可能發(fā)生也可能不發(fā)生，不具有必然性。這說明外匯風險具有()。

　　A.或然性

　　C.相對性

　　B.不確定性

　　D.隱藏性

　　A。[解析]外匯風險的或然性是指外匯風險可能發(fā)生也可能不發(fā)生，不具有必然性。

　　50.財務(wù)風險的特征不包括()。

　　A.客觀性

　　C.全面性

　　B.不確定性

　　D.隱藏性

　　D。[解析]財務(wù)風險的主要特征表現(xiàn)在：(1)客觀性。即風險處處存在，時時存在。也就是說，財務(wù)風險不以人的意志為轉(zhuǎn)移，人們無法回避它，也無法消除它，只能通過各種技術(shù)手段來應(yīng)對風險，進而避免風險。(2)全面性。即財務(wù)風險存在于企業(yè)財務(wù)管理工作的各個環(huán)節(jié)，在資金籌集、資金運用、資金積累、分配等財務(wù)活動中均會產(chǎn)生財務(wù)風險。(3)不確定性。即財務(wù)風險在一定條件下、一定時期內(nèi)有可能發(fā)生，也有可能不發(fā)生。(4)收益與損失共存性。即風險與收益成正比，風險越大收益越高，反之風險越低收益也就越低。

　　二、組合型選擇題(共 50 題，每小題 1 分，共 50 分)以下備選項中只有一項最符合題目要求，不選、錯選均不得分。

　　1.銀行間債券市場上回購業(yè)務(wù)的類型包括()。

　?、?質(zhì)押式回購業(yè)務(wù)

　?、?開放式回購業(yè)務(wù)

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、

　　Ⅱ.買斷式回購業(yè)務(wù)

　?、?抵押式回購業(yè)務(wù)

　　B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　A。[解析]在銀行間債券市場上回購業(yè)務(wù)的類型可以分三種：一是質(zhì)押式回購業(yè)務(wù);二是買斷式回購業(yè)務(wù);三是開放式回購業(yè)務(wù)。

　　2.金融市場的反映功能主要表現(xiàn)在()。

　?、?金融市場使人們可以及時了解世界經(jīng)濟發(fā)展變化的情況

　?、?由于證券買賣大部分都在證券交易所進行，人們可以隨時通過這個有形的市場了解到各種證券的交易行情

　　Ⅲ.通過金融市場能了解企業(yè)的發(fā)展動態(tài)

　?、?金融市場交易直接和間接地反映國家貨幣供應(yīng)量的變動

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅲ

　　C。[解析]第Ⅱ項的正確描述應(yīng)為：由于證券買賣大部分都在證券交易所進行，人們可以隨時通過這個有形的市場了解到各種上市證券的交易行情，并據(jù)以判斷投資機會。

　　3.下列國際資本流動中，屬于資本流入的是()。

　?、?外國在本國的資產(chǎn)增加

　　Ⅲ.本國對外國的債務(wù)增加

　?、?外國對本國負債減少

　　Ⅳ.外國對本國債務(wù)增加

　　A.Ⅰ、Ⅳ

　　B.Ⅱ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　B。[解析]資本流入是指外國資本流入本國，即本國資本輸入，主要表現(xiàn)為：(1)外國在本國的資產(chǎn)增加。(2)外國對本國負債減少。(3)本國對外國的債務(wù)增加。(4)本國在外國的資產(chǎn)減少。第Ⅳ項屬于資本流出。

　　4.中央銀行主要通過()途徑為商業(yè)銀行充當最后貸款人。

　?、?票據(jù)再貼現(xiàn)

　?、?抵押再貸款

　　Ⅱ.票據(jù)再質(zhì)押

　?、?票據(jù)再抵押

　　A.Ⅰ、Ⅳ

　　C.Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　A。[解析]中央銀行主要通過兩種途徑為商業(yè)銀行充當最后貸款人：(1)票據(jù)再貼現(xiàn)，即商業(yè)銀行將持有的票據(jù)轉(zhuǎn)貼給中央銀行以獲取資金。(2)票據(jù)再抵押，即商業(yè)銀行將持有的票據(jù)抵押給中央銀行獲取貸款。

　　5.常規(guī)性貨幣政策工具主要包括()。

　?、?不動產(chǎn)信用控制

　　Ⅲ.公開市場業(yè)務(wù)

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　?、?優(yōu)惠利率

　　Ⅳ.再貼現(xiàn)政策

　　B.Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B。[解析]常規(guī)性工具或稱一般性貨幣政策工具，指中央銀行所采用的、對整個金融系統(tǒng)的貨幣信用擴張與緊縮產(chǎn)生全面性或一般性影響的手段，是最主要的貨幣政策工具，包括存款準備金政策、再貼現(xiàn)政策、公開市場業(yè)務(wù)等。

　　6.1983 年國務(wù)院決定中國人民銀行專門行使國家中央銀行職能，其主要職責不包括()。

　?、?管理征信業(yè)

　?、?制定和執(zhí)行貨幣政策

　?、?制定銀行業(yè)金融機構(gòu)的審慎經(jīng)營規(guī)則

　　Ⅳ.審查批準銀行業(yè)金融機構(gòu)的設(shè)立、變更、終止以及業(yè)務(wù)范圍

　　A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅳ

　　C。[解析]第Ⅲ、Ⅳ屬于銀監(jiān)會的主要職責。

　　7.債券融資的優(yōu)點包括()。

　?、?可以合理地避稅

　?、?沒有固定的利息負擔

　?、?可以提高企業(yè)的知名度，為企業(yè)帶來良好的聲譽

　?、?具有財務(wù)杠桿作用

　　A.Ⅰ、Ⅳ

　　B.Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D，Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　A。[解析]債券融資的優(yōu)點包括：債券融資具有避稅作用;債券融資具有財務(wù)杠桿作用;債券融資具有資本結(jié)構(gòu)優(yōu)化作用。第Ⅱ、Ⅲ項是股票融資的優(yōu)點。

　　8.下列關(guān)于貨幣乘數(shù)的說法中，正確的是()。

　?、?貨幣乘數(shù)是指貨幣供給量對流通中貨幣的倍數(shù)關(guān)系

　?、?在一定的產(chǎn)出水平下，貨幣流通速度增大，則貨幣乘數(shù)減小

　　Ⅲ.貨幣乘數(shù)的大小決定了貨幣供給擴張能力的大小

　　Ⅳ.中央銀行的初始貨幣提供量與社會貨幣最終形成量之間客觀存在著數(shù)倍擴張(或收縮)的效果，即所謂的乘數(shù)效應(yīng)

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　A。[解析]貨幣乘數(shù)是指貨幣供，給量對基礎(chǔ)貨幣的倍數(shù)關(guān)系，在一定的產(chǎn)出水平下，貨幣流通速度增大，則貨幣乘數(shù)減小。貨幣乘數(shù)的大小決定了貨幣供給擴張能力的大小。在貨幣供給過程中，中銀行的初始貨幣提供量與社會貨幣最終形成量之間客觀存在著數(shù)倍擴張(或收縮)的效果，即所謂的乘數(shù)效應(yīng)。

　　9.參與證券投資的金融機構(gòu)包括()。

　　Ⅰ.證券經(jīng)營機構(gòu)

　?、?銀行業(yè)金融機構(gòu)

　?、?保險經(jīng)營機構(gòu)

　　A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　Ⅳ.企業(yè)集團財務(wù)公司

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C。[解析]參與證券投資的金融機構(gòu)包括證券經(jīng)營機構(gòu)、銀行業(yè)金融機構(gòu)、保險經(jīng)營機構(gòu)、主權(quán)財富基金以及其他金融機構(gòu)等。而其他金融機構(gòu)又包括信托投資公司、企業(yè)集團財務(wù)公司、金融租賃公司等。

　　10.目前，全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌公司的轉(zhuǎn)讓類型包括()。

　　Ⅰ.審批

　?、?注冊

　　A.Ⅰ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ

　?、?協(xié)議

　?、?做市

　　B.Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B。[解析]目前，全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌公司的轉(zhuǎn)讓類型包括協(xié)議、做市兩種。

　　11.對證券公司信息報送與披露方面的監(jiān)管要求包括()。

　　Ⅰ.信息公開披露制度

　?、?信息報送制度

　?、?董事會會議內(nèi)容公開制度

　?、?年報審計監(jiān)管

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D。[解析]對證券公司信息報送與披露方面的監(jiān)管要求包括：(1)信息報送制度。(2)信息公開披露制度。(3)年報審計監(jiān)管。

　　12.證券公司經(jīng)營融資融券業(yè)務(wù)，應(yīng)當以自己的名義在證券登記結(jié)算機構(gòu)分別開立()。

　?、?客戶信用交易擔保資金賬戶

　?、?客戶信用交易擔保證券賬戶

　　Ⅱ.融券專用證券賬戶

　?、?信用交易證券交收賬戶

　　A.Ⅰ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C。[解析]證券公司經(jīng)營融資融券業(yè)務(wù)，應(yīng)當以自己的名義在證券登記結(jié)算機構(gòu)分別開立融券專用證券賬戶、客戶信用交易擔保證券賬戶、信用交易證券交收賬戶和信用交易資金交收賬戶;以自己的名義在商業(yè)銀行分別開立融資專用資金賬戶和客戶信用交易擔保資金賬戶。

　　13.根據(jù)我國《注冊會計師執(zhí)行證券、期貨相關(guān)業(yè)務(wù)許可證管理規(guī)定》對于注冊會計師申請證券許可證應(yīng)當符合的條件的規(guī)定，下列選項中，正確的是()。

　?、?執(zhí)業(yè)質(zhì)量和職業(yè)道德良好，在以往 3 年執(zhí)業(yè)活動中沒有違法違規(guī)的行為

　　Ⅱ.具有證券、期貨相關(guān)業(yè)務(wù)資格考試合格證書

　　Ⅲ.取得注冊會計師證書 5 年以上

　　Ⅳ.不超過 65 周歲

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　A。[解析]注冊會計師申請證券許可證的，應(yīng)當符合的條件包括：(1)所在會計師事務(wù)所已取得證券許可證，或者符合《注冊會計師執(zhí)行證券、期貨相關(guān)業(yè)務(wù)許可證管理規(guī)定》第六條所規(guī)定的條件并已提出申請。(2)具有證券、期貨相關(guān)業(yè)務(wù)資格考試合格證書。(3)取得注冊會計師證書 1 年以上。(4)不超過 60 周歲。(5)執(zhí)業(yè)質(zhì)量和職業(yè)道德良好，在以往 3 年執(zhí)業(yè)活動中沒有違法違規(guī)的行為。

　　14.下列關(guān)于證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的說法中，正確的是()。

　?、?證券公司為單一客戶辦理定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，必須是一對一的投資管理服務(wù)

　?、?證券公司辦理集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，只能接受貨幣資金形式的資產(chǎn)

　?、?專項資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的證券公司與客戶可以是一對一，也可以是一對多

　?、?參與集合資產(chǎn)管理計劃的客戶可以轉(zhuǎn)讓其所擁有的份額

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅳ

　　B。[艉析]參與集合資產(chǎn)管理計劃的客戶不得轉(zhuǎn)讓其所擁有的份額，但是法律、行政法規(guī)另有規(guī)定的除外。故第Ⅳ項錯誤。

　　15.下列關(guān)于證券市場融資活動的說法中，正確的是()。

　?、?證券融資是一種間接融資

　?、?證券融資是一種強市場性的金融活動

　　Ⅲ.證券融資是一種中短期融資

　?、?證券融資是在由各種中介機構(gòu)組成的證券中介服務(wù)體系的支持下完成的

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　B。[解析]證券融資是一種直接的、長期的融資方式。

　　16.下列屬于 RQF ⅠⅠ試點業(yè)務(wù)與 QFⅠⅠ的主要區(qū)別的是()。

　　Ⅰ.募集的投資資金是人民幣而不是外匯

　?、?RQFⅠⅠ機構(gòu)限定為境內(nèi)基金管理公司和證券公司的香港子公司

　?、?投資的范圍由交易所市場的人民幣金融工具擴展到銀行間債券市場

　　Ⅳ.在完善統(tǒng)計監(jiān)測的前提下，盡可能地簡化和便利對 RQFH的投資額度及跨境資金收支管理

　　A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C。[解析] RQFⅠⅠ試點業(yè)務(wù)與 QFⅠⅠ的主要區(qū)別在于：(1)募集的投資資金是人民幣而不是外匯。(2) RQFⅠⅠ機構(gòu)限定為境內(nèi)基金管理公司和證券公司的香港子公司。(3)投資的范圍由交易所市的人民幣金融工具擴展到銀行間債券市場。(4)在完善統(tǒng)計監(jiān)測的前提下，盡可能地簡化和便利對 RQFⅠⅠ的投資額度及跨境資金收支管理。

　　17.證券業(yè)協(xié)會的自律管理職責具體包括()。

　?、?組織證券從業(yè)人員水平考試

　?、?組織制作投資者教育產(chǎn)品

　?、?負責對首次公開發(fā)行股票詢價對象及其管理的股票配售對象進行登記備案工作

　　Ⅳ.組織開展證券業(yè)國際交流與合作

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B。[解析]第Ⅳ項是協(xié)會依據(jù)行政法規(guī)、中國證監(jiān)會規(guī)范性文件規(guī)定行使的職責。

　　18.股票應(yīng)載明的事項主要包括()。

　?、?公司名稱

　?、?股票種類

　　A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　?、?公司成立的日期

　　Ⅳ。票面金額

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B。[解析]《中華人民共和國公司法》規(guī)定，股票采用紙面形式或者國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)規(guī)定的其他形式。股票應(yīng)當載明下列主要事項：公司名稱、公司成立的日期、股票種類、票面金額及代表的股份數(shù)、股票的編號。

　　19.影響股票未來收益、引起股票內(nèi)在價值變化的因素包括()。

　?、?清算方式的變化

　?、?供求關(guān)系的變化

　　Ⅱ.宏觀經(jīng)濟政策的調(diào)整

　?、?經(jīng)濟形勢的變化

　　A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D。[解析]各種價值模型計算出來的內(nèi)在價值只是股票真實的內(nèi)在價值的估計值。經(jīng)濟形勢的變化、宏觀經(jīng)濟政策的調(diào)整、供求關(guān)系的變化等都會影響上市公司未來的收益，引起內(nèi)在價值的變化。

　　20.在一定條件下，以能否由原發(fā)行的股份公司出價贖回為依據(jù)，優(yōu)先股可分為()。

　?、?不可贖回優(yōu)先股

　?、?可贖回優(yōu)先股

　?、?可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股

　　Ⅳ.不可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股

　　A.Ⅰ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　A。[解析]在一定條件下，優(yōu)先股按能否由原發(fā)行的股份公司出價贖回，可分為可贖回優(yōu)先股和不可贖回優(yōu)先股?？哨H回優(yōu)先股是指在發(fā)行后一定時期，可按特定的贖買價格由發(fā)行公司收回的優(yōu)先股：不可贖回優(yōu)先股是指發(fā)行后根據(jù)規(guī)定不能贖回的優(yōu)先股。

　　21.國家股從資金來源上看，主要有()。

　?、?現(xiàn)有國有企業(yè)改組為股份公司時所擁有的凈資產(chǎn)

　　Ⅱ.現(xiàn)有國有企業(yè)改組為股份公司時所擁有的總資產(chǎn)

　?、?現(xiàn)階段有權(quán)代表國家投資的政府部門向新組建股份公司的投資

　　Ⅳ.經(jīng)授權(quán)代表國家投資的投資公司等機構(gòu)向新組建股份公司的投資

　　A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅳ

　　A。[解析]國家股從資金來源上看，主要有三個方面：(1)現(xiàn)有國有企業(yè)改組為股份公司時所擁有的凈資產(chǎn)。(2)現(xiàn)階段有權(quán)代表國家投資的政府部門向新組建的股份公司的投資。(3)經(jīng)授權(quán)代表國家投資的投資公司、資產(chǎn)經(jīng)營公司、經(jīng)濟實體性總公司等機構(gòu)向新組建股份公司的投資。

　　22.根據(jù)委托時效限制，委托指令包括()。

　　Ⅰ.當日委托

　?、?市價委托

　　A.Ⅰ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　?、?整數(shù)委托

　?、?開市委托

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅲ、Ⅳ

　　A。[解析]委托指令根據(jù)委托訂單的數(shù)量，分為整數(shù)委托和零數(shù)委托;根據(jù)買賣證券的方向，分為買進委托和賣出委托;根據(jù)委托價格限制，分為市價委托、限價委托、停止損失委托和停止損失限價委托;根據(jù)委托時效限制，分為當日委托、當周委托、無期限委托、開市委托和收市委托等。

　　23.下列屬于普通股根據(jù)其風險特征分類的是()。

　　Ⅰ.藍籌股

　?、?優(yōu)先股

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　C.Ⅲ、Ⅳ

　?、?成長股

　?、?收入股

　　B.Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D。[解析]根據(jù)其風險特征，普通股可分為以下幾類：藍籌股、成長股、收入股、周期股、防守股、概念股、投機股。

　　24.對客戶撤銷的委托，證券經(jīng)紀商須及時將凍結(jié)的()解凍。

　?、?資金

　?、?賬戶

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　?、?證券

　　Ⅳ.密碼

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅲ、Ⅳ

　　A。[解析]對客戶撤銷的委托，證券經(jīng)紀商須及時將凍結(jié)的資金或證券解凍。

　　25. 中華人民共和國公司法》規(guī)定，公司財產(chǎn)在分別支付()，繳納所欠稅款，清償公司債務(wù)后的剩余財產(chǎn)，按照股東持有的股份比例分配給股東。

　　Ⅱ.清算費用

　?、?職工的工資

　　Ⅲ.社會保險費用

　?、?法定補償金

　　A.Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D。[解析]《中華人民共和國公司法》規(guī)定，公司財產(chǎn)在分別支付清算費用、職工的工資、社會保險費用和法定補償金，繳納所欠稅款，清償公司債務(wù)后的剩余財產(chǎn)，按照股東持有的股份比例分配給股東。公司財產(chǎn)在未按照規(guī)定清償前，不得分配給股東。

　　26.債券的有價證券屬性主要表現(xiàn)為()。

　　Ⅰ.債券可贖回

　?、?債券本身有一定的面值

　?、?持有債券可按期取得利息

　?、?債券是虛擬資本

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B。[解析]債券屬于有價證券，主要表現(xiàn)為：(1)債券反映和代表一定的價值，其本身有一定的面值，通常它是債券投資者投入資金量化表現(xiàn)。(2)持有債券可按期取得利息，利息也是債券投資者收益的價值表現(xiàn)。(3)債券與其代表的權(quán)利聯(lián)系在一起，擁有債券就擁有了債券所代表的權(quán)利，轉(zhuǎn)讓債券也就將債券代表的權(quán)利一并轉(zhuǎn)移。

　　27.根據(jù)資金用途的不同，國債可分為()。

　　Ⅰ.戰(zhàn)爭國債

　?、?非流通國債

　?、?建設(shè)國債

　?、?赤字國債

　　A.Ⅰ、Ⅳ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D。[解析]根據(jù)資金用途不同，國債可以分為赤字國債、建設(shè)國債、戰(zhàn)爭國債和特種國債。

　　28.流通國債是指可以在流通市場上交易的國債，它具有()的特點。

　　Ⅰ.自由轉(zhuǎn)讓

　?、?短期性

　　A.Ⅰ、Ⅳ

　?、?主要吸納儲蓄資金

　　Ⅳ.自由認購

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　A。[解析]流通國債的特點是投資者可以自由認購、自由轉(zhuǎn)讓，通常不記名，轉(zhuǎn)讓價格取決于對該國債的供給與需求。

　　29.外國債券的特點有()。

　?、?在發(fā)行方式方面，其由一家或幾家大銀行牽頭，組織十幾家或幾十家國際性銀行在一個國家或幾個國家同時承銷

　?、?在發(fā)行法律方面，其必須經(jīng)官方主管機構(gòu)批準

　　Ⅲ.債券發(fā)行人與債券的面值貨幣屬于同一個國家

　?、?在發(fā)行納稅方面，其受發(fā)行地所在國的稅法管制

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B。[解析]外國債券是指某一國家借款人在本國以外的某一國家發(fā)行以該國貨幣為面值的債券。它的特點有：(1)債券發(fā)行人屬于一個國家，債券的面值貨幣和發(fā)行市場則屬于另一個國家。(2)在發(fā)行方式方面，外國債券一般由發(fā)行地所在國的證券公司、金融機構(gòu)承銷(3)在發(fā)行法律方面，外國債券的發(fā)行受發(fā)行地所在國有關(guān)法規(guī)的管制和約束，并且必須經(jīng)官方主管機構(gòu)批準。(4)在發(fā)行納稅方面，外國債券受發(fā)行地所在國的稅法管制。

　　30.目前我國記賬式國債的招標方式有()。

　?、?“美國式”招標

　?、?“荷蘭式”招標

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　?、?“英國式”招標

　?、?“混合式”招標

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、

　　A。[解析]根據(jù)財政部《關(guān)于印發(fā)(2011 年記賬式國債招標發(fā)行規(guī)則)的通知》(財庫[2011]4 號)，目前我國記賬式國債的招標方式包括：(1)“荷蘭式”招標。(2)“美國式”招標。(3)“混合式”招標。

　　31.下列關(guān)于商業(yè)銀行次級債務(wù)的說法中，正確的是()。

　?、?次級債務(wù)是由銀行發(fā)行的

　?、?次級債務(wù)固定期限不低于 5 年(含 5 年)

　?、?除非銀行倒閉或清算，次級債務(wù)不用于彌補銀行日常經(jīng)營損失

　?、?次級債務(wù)的索償權(quán)排在存款和其他負債之后

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　A。[解析]次級債務(wù)是指由銀行發(fā)行的，固定期限不低于 5 年(含5 年)，除非銀行倒閉或清算不用于彌補銀行日常經(jīng)營損失，且該項債務(wù)的索償權(quán)排在存款和其他負債之后的商業(yè)銀行長期債務(wù)。

　　32.發(fā)行或投資優(yōu)先股的意義包括()。

　?、?有利于商業(yè)銀行補充資本金，緩解資本監(jiān)管要求的壓力

　?、?有助于加快發(fā)展直接融資，拓展企業(yè)融資渠道

　?、?可以豐富證券品種，促進資本市場穩(wěn)定發(fā)展

　?、?為企業(yè)兼并重組提供支持，推動行業(yè)整合和產(chǎn)業(yè)升級

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D。[解析]發(fā)行或投資優(yōu)先股的意義包括：(1)有助于加快發(fā)展直接融資，拓展企業(yè)融資渠道。(2)有利于商業(yè)銀行補充資本金，緩解資本監(jiān)管要求的壓力。(3)能夠為投資者提供多元化的投資渠道。(4)為企業(yè)兼并重組提供支持，推動行業(yè)整合和產(chǎn)業(yè)升級。(5)可以豐富證券品種，促進資本市場穩(wěn)定發(fā)展。

　　33.回購交易是質(zhì)押貸款的一種方式，一般分為()。

　　Ⅰ.國債回購交易

　?、?質(zhì)押式回購

　　Ⅱ.債券回購交易

　?、?證券回購交易

　　A.Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ

　　B。[解析]回購交易是質(zhì)押貸款的一種方式，一般分為國債回購交易、債券回購交易、證券回購交易、質(zhì)押式回購等。

　　34.遠期交易和期貨交易的區(qū)別主要表現(xiàn)在()。

　?、?功能作用不同

　　Ⅲ.保證金制度不同

　?、?信用風險不同

　　Ⅳ.交易對象不同

　　A.Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　B。[解析]遠期交易和期貨交易的區(qū)別主要表現(xiàn)在以下幾個方面：(1)交易對象不同。(2)功能作用不同。(3)履約方式不同。(4)信用風險不同。(5)保證金制度不同。

　　35.1997 年 11 月國務(wù)院頒布《證券投資基金管理暫行辦法》后，最先設(shè)立的兩只基金是()。

　　Ⅰ.基金興華

　?、?基金安信

　　Ⅱ.基金金泰

　?、?基金開元

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B。[解析]1997 年 11 月，國務(wù)院頒布《證券投資基金管理暫行辦法》;1998 年 3 月，兩只封閉式基金——基金金泰、基金開元設(shè)立，分別由國泰基金管理公司和南方基金管理公司管理。

　　36.下列關(guān)于公司型基金的描述中，正確的有()。

　　Ⅰ.它是通過基金契約的形式設(shè)立的基金 Ⅱ.根據(jù)基金公司章程營運資金

　?、?籌集的資金是公司法人的資本

　　位的股份投資公司

　　Ⅳ.它是具有獨立法人地

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D。[解析]公司型基金是依據(jù)基金公司章程設(shè)立，在法律上具有獨立法人地位的股份投資公司。公司型基金以發(fā)行股份的方式募集資金，投資者購買基金公司的股份后，以基金持有人的身份成為投資司的股東，憑其持有的股份依法享有投資收益。公司型基金的資金是通過發(fā)行普通股票籌集的公司法人的資本，依據(jù)基金公司章程營運基金。第Ⅰ項屬于契約型基金的特性。

　　37.目前我國貨幣市場基金不得進行投資的金融工具主要包括()。

　?、?股票

　?、?可轉(zhuǎn)換債券

　?、?剩余期限超過 365 天低于 397 天的債券

　　Ⅳ.信用等級在 AAA 級以下的企業(yè)債券

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ

　　A。[解析]貨幣市場基金不得投資于以下金融工具：(1)股票。(2)可轉(zhuǎn)換債券。(3)剩余期限超過 397 天的債券。(4)信用等級在 AAA 級以下的企業(yè)債券。(5)國內(nèi)信用評級機構(gòu)評定的 A-l 級或相當于 A-l 級的短期信用級別及該標準以下的短期融資券。(6)流通受限的證券。(7)中國證監(jiān)會、中國人民銀行禁止投資的其他金融工具。

　　38.下列關(guān)于 LOF 與 ETF 的說法中，正確的是()。

　　Ⅰ.ETF 與投資者交換的是基金份額與一籃子股票，而 LOF 的申購、贖回是基金份額與現(xiàn)金的對價

　?、?LOF 的申購、贖回通過交易所進行，ETF 的申購、贖回既可以在代銷網(wǎng)點進行也可以在交易所進行

　?、?只有資金在一定規(guī)模以上的投資者才能參與 ETF 的申購、贖回交易，而 LOF 在申購、贖回上沒有特別要求

　?、?ETF 通常采用完全被動式管理方法，以擬合某一指數(shù)為目標，而 LOF 則是普通的開放式基金增加了交易所的交易方式

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　38.C。[解析] LOF 與 ETF 都具備開放式基金可以申購、贖回和場內(nèi)交易的特點，但兩者存在本質(zhì)區(qū)別，主要表現(xiàn)在：(1)申購、贖回的標的不同。ETF 與投資者交換的是基金份額與一籃子股票，而LOF 的申購、贖回是基金份額與現(xiàn)金的對價。(2)申購、贖回的場所不同。ETF 的申購、贖回通過交易所進行，LOF 的申購、贖回既可以在代銷網(wǎng)點進行，也可以在交易所進行。(3)對申購、贖回限制不同。只有資金在一定規(guī)模以上的投資者(基金份額通常要求在 50 萬份以上)才能參與 ETF 的申購、贖回交易，而 LOF 在申購、贖回上沒有特別要求。(4)基金投資策略不同。ETF 通常采用完全被動式管理方法，以擬合某一指數(shù)為目標，而 LOF 則是普通的開放式基金增加了交易所的交易方式，它可以是指數(shù)型基金，也可以是主動管理型基金。

　　39.基金管理人職責終止的情形包括()。

　?、?被基金份額持有人大會解任

　　Ⅱ.被依法取消基金管理資格

　?、?依法解散、被依法撤銷或者被依法宣告破產(chǎn)

　?、?不公平地對待其管理的不同基金財產(chǎn)

　　A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B。[解析]根據(jù)《中華人民共和國證券投資基金法》，有下列情形之一的，基金管理人職責終止：(1)被依法取消基金管理資格。(2)被基金份額持有人大會解任。(3)依法解散、被依法撤銷或者被依法宣告破產(chǎn)。(4)基金合同約定的其他情形。

　　40.一般來說，證券投資基金當事人之間的關(guān)系包括()。

　?、?基金份額持有人和基金管理人之間的關(guān)系

　　Ⅱ.基金管理人和基金托管人之間的關(guān)系

　?、?基金份額持有人和基金托管人之間的關(guān)系

　?、?基金份額持有人、基金管理人、基金托管人與證券業(yè)協(xié)會之間的關(guān)系

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　A。[解析]證券投資基金當事人之間的關(guān)系包括：(1)基金份額持有人與基金管理人之間有委托人、受益人與受托人的關(guān)系。(2)基金管理人與托管人之間有相互制衡的關(guān)系。(3)基金份額持有人與托管人之間有委托與受托的關(guān)系。

　　41.下列關(guān)于證券投資基金費用的說法中，正確的有()。

　　Ⅰ.我國證券投資基金的交易費用主要包括交易傭金、開戶費、銀行匯劃手續(xù)費等

　?、?基金運作費包括審計費、律師費、上市年費、信息披露費、分紅手續(xù)費等

　?、?基金管理人可以按照相關(guān)規(guī)定從基金財產(chǎn)中持續(xù)計提一定比例的銷售服務(wù)費

　　Ⅳ.基金管理費率通常與基金規(guī)模成反比

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B。[解析]基金交易費是指基金在進行證券買賣交易時所發(fā)生的相關(guān)交易費用。目前，我國證券投資基金的交易費用主要包括印花稅、交易傭金、過戶費、經(jīng)手費、證管費。而開戶費、銀行匯劃手續(xù)費屬于基金運作費，故第Ⅱ項錯誤。

　　42.下列屬于證券投資基金的技術(shù)風險的是()。

　?、?經(jīng)濟因素和政治因素導致的市場價格變化

　?、?基金投資者大量贖回導致的風險

　?、?交易網(wǎng)絡(luò)出現(xiàn)異常導致的風險

　　Ⅳ.注冊登記系統(tǒng)癱瘓導致的風險

　　A.Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　A。[解析]第Ⅰ項屬于市場風險;第Ⅱ項屬于巨額贖回風險。

　　43.下列關(guān)于金融衍生工具的敘述中，錯誤的有()。

　　Ⅰ.金融衍生產(chǎn)品的價格決定基礎(chǔ)金融產(chǎn)品的價格

　?、?金融衍生工具是與基礎(chǔ)金融產(chǎn)品相對應(yīng)的一個概念

　?、?金融衍生工具是指建立在基礎(chǔ)金融產(chǎn)品或基礎(chǔ)變量之上，其

　　價格取決于基礎(chǔ)金融產(chǎn)品價格(或數(shù)值)變動的派生金融產(chǎn)品

　?、?基礎(chǔ)金融產(chǎn)品不能是金融衍生工具

　　A.Ⅰ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　A。[解析]第 1 項，金融衍生產(chǎn)品的價格取決于基礎(chǔ)金融產(chǎn)品價格(或數(shù)值)的變動;第Ⅳ項，基礎(chǔ)產(chǎn)品是一個相對的概念，不僅包括現(xiàn)貨金融產(chǎn)品(如債券、股票、銀行定期存款單等)，也包括金融衍生工具。

　　44.下列屬于用于轉(zhuǎn)移或防范信用風險的金融衍生工具的有()。

　　Ⅰ.利率互換

　?、?信用互換

　　A.Ⅱ、Ⅲ

　?、?信用聯(lián)結(jié)票據(jù)

　　Ⅳ.保證金互換

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　A。[解析]信用衍生工具是指以基礎(chǔ)產(chǎn)品所蘊含的信用風險或違約風險為基礎(chǔ)變量的金融衍生工具，用于轉(zhuǎn)移或防范信用風險，是

　　20 世紀 90 年代以來發(fā)展最為迅速的一類衍生產(chǎn)品，主要包括信用互換、信用聯(lián)結(jié)票據(jù)等。

　　45.金融期貨的主要交易制度包括()。

　?、?持倉限額制度

　　Ⅲ.集中交易制度

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　?、?逐日盯市制度

　?、?有負債的結(jié)算制度

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅲ、Ⅳ

　　B。[解析]金融期貨的主要交易制度：(1)集中交易制度。(2)標準化的期貨合約和對沖機制。(3)保證金制度。(4)結(jié)算所和無負債結(jié)算制度(又稱“逐日盯市制度”)。(5)持倉限額制度。(6)大戶報告制度。(7)每日價格波動限制及斷路器規(guī)則。(8)強行平倉制度。(9)強行減倉制度。

　　46.修正的美式期權(quán)也叫作()。

　?、?百慕大期權(quán)

　　Ⅲ.歐式期權(quán)

　?、?大西洋期權(quán)

　?、?互換期權(quán)

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C。[解析]修正的美式期權(quán)也稱為“百慕大期權(quán)”或“大西洋期權(quán)”。

　　47.風險的要素包括()。

　?、?風險因素

　　Ⅲ.風險時間

　　A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　?、?風險事故

　　Ⅳ.損失的可能性

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C。[解析]風險一般被定義為“產(chǎn)生損失的可能性或不確定性”。風險是由風險因素、風險事故和損失的可能性三個要素有機構(gòu)成的。

　　48.按照會計標準，可將金融風險分為()。

　?、?系統(tǒng)風險

　　Ⅲ.非系統(tǒng)風險

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　Ⅱ.會計風險

　?、?經(jīng)濟風險

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅳ

　　D。[解析]按照能否分散，可將金融風險分為系統(tǒng)風險和非系統(tǒng)

　　風險;按照會計標準，可將金融風險分為會計風險和經(jīng)濟風險。

　　49.流動性風險是指由于流動性的不確定變化而使金融機構(gòu)遭受損失的可能性。其中，流動性的含義包含)。

　?、?金融資產(chǎn)以合理的價格在市場上流通的能力

　　Ⅱ.金融資產(chǎn)以合理的價格在市場上交易及變現(xiàn)的能力

　?、?金融機構(gòu)能夠隨時支付其應(yīng)付款項的能力

　?、?金融機構(gòu)能以合理的利率方便地籌措資金的能力

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C。[解析]流動性風險是指由于流動性的不確定變化而使金融機構(gòu)遭受損失的可能性。流動性包含兩層含義：一是指金融資產(chǎn)以合理的價格在市場上流通、交易及變現(xiàn)的能力;另一層含義是指金融機構(gòu)能夠隨時支付其應(yīng)付款項的能力以及能以合理的利率方便地籌措資金的能力。如果這些方面的能力強，則其流動性好，反之，則流動性差。

　　50.證券市場的分散投資包括(　)。

　　Ⅰ.對象分散法

　　Ⅲ.地域分散法

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　?、?時機分散法

　　Ⅳ.期限分散法

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D。[解析]證券市場的分散投資包括：對象分散法、時機分散法、地域分散法、期限分散法等。

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