2019年證券從業(yè)備考正在緊張而忙碌的進行中,新東方職上網(wǎng)小編為大家整理了2019證券從業(yè)《金融市場基礎(chǔ)知識》備考試題(3)，更多證券從業(yè)資格考試備考資料，請訪問新東方職上網(wǎng) 證券從業(yè)資格考試網(wǎng)或微信搜索“職上金融人”!

　　一、選擇題(共 50 題，每小題 1 分，共 50 分)以下備選項中只有一項符合題目要求，不選、錯選均不得分。

　　1.一般來說，金融工具的流動性與償還期()。

　　A.成正比關(guān)系

　　C.成線性關(guān)系

　　B.成反比關(guān)系

　　D.無確定關(guān)系

　　B。[解析]金融工具的流動性與償還期成反比例關(guān)系，一般而言，流動性強的金融資產(chǎn)，其要求償還的期限較短。

　　2.金融市場的“蓄水池”的作用體現(xiàn)了其()功能。

　　A.調(diào)節(jié)

　　C.聚斂

　　B.配置

　　D.反映

　　C。[解析]金融市場的積累(聚斂)功能是指金融市場引導(dǎo)眾多分散的小額資金匯聚成可以投入社會再生產(chǎn)的資金集合的功能。在里，金融市場起著資金“蓄水池”的作用，可以調(diào)劑余缺、彌補缺漏。

　　3.中國金融監(jiān)管“一行三會”格局形成的標(biāo)志性事件是()。

　　A.中國銀監(jiān)會成立

　　B.中國證監(jiān)會成立

　　C.中國證券業(yè)協(xié)會成立

　　D.中國人民銀行成立

　　A。[解析]2003 年 3 月 10 日《關(guān)于國務(wù)院機構(gòu)改革方案的決定》，批準(zhǔn)設(shè)立中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(簡稱“中國銀監(jiān)會”)。至此，中國金融監(jiān)管“一行三會”的格局形成。

　　4.對銀行業(yè)金融機構(gòu)的董事和高級管理人員實行任職資格管理的機構(gòu)是()。

　　A.中國人民銀行

　　C.中國銀監(jiān)會

　　B.國務(wù)院財政部

　　D.中國證監(jiān)會

　　C。[解析]對銀行業(yè)金融機構(gòu)的董事和高級管理人員實行任職資格管理是中國銀監(jiān)會的主要職責(zé)之一。

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　　5.基礎(chǔ)貨幣等于通貨和()的總和。

　　A.準(zhǔn)備金

　　C.定期存款

　　B.活期存款

　　D.企業(yè)存款

　　A。[解析]基礎(chǔ)貨幣等于通貨和準(zhǔn)備金的總和。

　　6.在中國，市場代碼以“002”開頭的是()。

　　A.主板

　　B.創(chuàng)業(yè)板

　　C.中小板

　　D.第四板

　　C。[解析]中小板塊即中小企業(yè)板，是指流通盤大約 1 億元以下的創(chuàng)業(yè)板塊，中小板市場是創(chuàng)業(yè)板的一種過渡，在中國的中小板的市場上，市場代碼是以“002”開頭的。

　　7.凱恩斯學(xué)派認(rèn)為，貨幣政策傳導(dǎo)機制發(fā)揮作用的關(guān)鍵環(huán)節(jié)是()。

　　A.利率

　　B.政策

　　C.貨幣供給

　　D.貨幣需求

　　A。[解析]凱恩斯學(xué)派的貨幣政策傳導(dǎo)機制理論認(rèn)為，在貨幣傳導(dǎo)機制發(fā)揮作用的過程中，關(guān)鍵環(huán)節(jié)是利率。貨幣供應(yīng)量的變動必須首先影響利率的升降，然后通過利率的升降才能使投資、總支出和總收入發(fā)生變化。

　　8.下列關(guān)于全國性社會保障基金的說法中，錯誤的是()。

　　A.全國性社會保障基金主要投向國債市場

　　B.全國性社會保障基金主要用于支付失業(yè)救濟和退休金

　　C.在大多數(shù)國家，社?；鸺慈珖陨鐣Ｕ匣?/p>

　　D.全國性社會保障基金屬于國家控制的財政收入

　　C。[解析]在大多數(shù)國家，社?；鸱譃閮蓚€層次：(1)國家以社會保障稅等形式征收的全國性社會保障基金。(2)由企業(yè)定期向員工支付并委托基金公司管理的企業(yè)年金。由于資金來源不一樣，且最終用途不一樣，這兩種形式的社保基金管理方式亦完全不同。全國性的社會保障基金屬于國家控制的財政收入，主要用于支付失業(yè)救濟和退休金，是社會福利網(wǎng)的最后一道防線，對資金的安全性和流動性要求非常高。這部分資金的投資方向有嚴(yán)格限制，主要投向國債市場。

　　9.對公司合規(guī)管理有效性的全面評估，每年不得少于()。

　　A.2 次

　　C.1 次

　　B.4 次

　　D.3 次

　　C。[解析]對公司合規(guī)管理有效性的全面評估，每年不得少于 1次。

　　10.下列關(guān)于證券公司申請ⅠB 業(yè)務(wù)資格應(yīng)當(dāng)符合的條件的說法中，不正確的是()。

　　A.具有滿足業(yè)務(wù)需要的技術(shù)系統(tǒng)

　　B.申請日前 6 個月各項風(fēng)險控制指標(biāo)符合規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)

　　C.已按規(guī)定建立客戶交易結(jié)算資金第三方存管制度

　　D.配備必要的業(yè)務(wù)人員，公司總部至少有 3 名具有期貨從業(yè)人員資格的業(yè)務(wù)人員

　　D。[解析]證券公司申請ⅠB 業(yè)務(wù)的資格條件之一是：配備必要的業(yè)務(wù)人員，公司總部至少有 5 名、擬開展ⅠB 業(yè)務(wù)的營業(yè)部至少有2 名具有期貨從業(yè)人員資格的業(yè)務(wù)人員。

　　11.申請證券評級業(yè)務(wù)許可的資信評級機構(gòu)，應(yīng)具有中國法人資格，實收資本與凈資產(chǎn)均不少于人民幣()萬元。

　　A.1 000

　　C.3 000

　　B.2 000

　　D.5 000

　　B。[解析]申請證券評級業(yè)務(wù)許可的資信評級機構(gòu)，應(yīng)當(dāng)具備的條件之一是：具有中國法人資格，實收資本與凈資產(chǎn)均不少于人民幣2 000 萬元。

　　12.中國證券業(yè)協(xié)會的最高權(quán)力機構(gòu)是()。

　　A.股東大會

　　c.理事會

　　B.會員大會

　　D.會長辦公室

　　B。[解析]中國證券業(yè)協(xié)會采用會員制的組織形式，其最高權(quán)力機構(gòu)是由全體會員組成的會員大會，理事會為其執(zhí)行機構(gòu)。

　　13.()是指一國政府通過特定稅收與預(yù)算分配、可再生自然資源收入和國際收支盈余等方式積累形成的，由政府控制與支配的，通常以外幣形式持有的公共財富。

　　A.國家股

　　C.國民收入

　　B.國家積累

　　D.主權(quán)財富

　　D。[解析]所謂主權(quán)財富，與私人財富相對應(yīng)，是指一國政府通過特定稅收與預(yù)算分配、可再生自然資源收入和國際收支盈余等方式積累形成的，由政府控制與支配的，通常以外幣形式持有的公共財富。

　　14.單個境外投資者通過合格境外機構(gòu)投資者持有一家上市公司股票的，持股比例不得超過該公司股份總數(shù)的()。

　　A.10%

　　C.20%

　　B.15%

　　D.30%

　　A。[解析]合格境外機構(gòu)投資者的境內(nèi)股票投資，應(yīng)當(dāng)遵守中國證監(jiān)會規(guī)定的持股比例限制和國家其他有關(guān)規(guī)定：(1)單個境外投資者通過合格境外機構(gòu)投資者持有一家上市公司股票的，持股比例不得超過該公司股份總數(shù)的 10%。(2)所有境外投資者對單個上市公司 A股的持股比例總和。不超過該上市公司股份總數(shù)的 30%。

　　15.企業(yè)間的分期付款屬于()。

　　A.商業(yè)信用

　　B.銀行信用

　　C.國家信用

　　D.企業(yè)信用

　　A。[解析]商業(yè)信用是指企業(yè)與企業(yè)之間互相提供的，和商品交易直接相聯(lián)系的資金融通形式，其主要表現(xiàn)為兩類：一類是提供商品的商業(yè)信用，如企業(yè)間的商品賒銷、分期付款等;另一類是提供貨幣的商業(yè)信用，如在商品交易基礎(chǔ)上發(fā)生的預(yù)付定金、預(yù)付貨款等。

　　16.世界上最早的，有形、有組織的證券交易所出現(xiàn)在()。

　　A.英國

　　C.荷蘭

　　B.西班牙

　　D.意大利

　　C。[解析]1609 年，荷蘭成立了世界上第一個有形、有組織的證券交易所——阿姆斯特丹證券交易所，標(biāo)志著現(xiàn)代金融市場的初步形成。

　　17.股票是一種資本證券，它屬于()。

　　A.實物資本

　　c.虛擬資本

　　B.真實資本

　　D.風(fēng)險資本

　　C。[解析]股票是投入股份公司資本份額的證券化，屬于資本證券。但是，股票又不是一種現(xiàn)實的資本，股份公司通過發(fā)行股票籌措的資金，是公司用于營運的真實資本。股票獨立于真實資本之外，在股票市場上進行著獨立的價值運動，是一種虛擬資本。

　　18.一般情況下，優(yōu)先股的股息率是()的，其持有者的股東權(quán)利受到一定限制，但在公{營利和剩余財產(chǎn)的分配順序上比普通股股東享有優(yōu)先權(quán)。

　　A.不確定

　　B.固定

　　C.隨公司營利變化而變化

　　D.浮動

　　B。[解析]優(yōu)先股是一種特殊股票，在其股東權(quán)利、義務(wù)中附加了某些特別條件。優(yōu)先股的股息率是固定的，其持有者的股東權(quán)利受到一定限制，但在公司營利和剩余財產(chǎn)的分配順序上比普通股股東享有優(yōu)先權(quán)。

　　19.當(dāng)發(fā)行價格高于面值時，稱為溢價發(fā)行，溢價發(fā)行所得的溢價款列為()。

　　A.公司資本公積金

　　B.股本賬戶

　　C.盈余公積

　　D.留存收益

　　A。[解析]當(dāng)發(fā)行價格高于面值時，稱為溢價發(fā)行，募集的資金中等于面值總和的部分記入資本賬戶，以超過股票票面金額的發(fā)行價格發(fā)行股份所得的溢價款列為公司資本公積金。

　　20.股票及其他有價證券的理論價格是根據(jù)()來確定的。

　　A.現(xiàn)值理論

　　B.預(yù)期理論

　　C.合理收益理論

　　D.流動性理論

　　A。[解析]現(xiàn)值理論認(rèn)為，人們購買股票和其他有價證券，是因為它能帶來預(yù)期收益。將股票的期值按必要收益率和有效期限折算成今天的價值，即為股票的現(xiàn)值。股票的現(xiàn)值就是股票未來收益的當(dāng)前價值，也就是人們?yōu)榱说玫焦善钡奈磥硎找嬖敢飧冻龅拇鷥r。可見，股票及其他有價證券的理論價格就是以一定的必要收益率計算出來的未來收入的現(xiàn)值。

　　21.《中華人民共和國公司法》規(guī)定，公司的剩余資產(chǎn)在分配給股東之前，其支付順序為()。

　　A.清算費用、所欠稅款、員工工資、社會保險費用和法定補償金、公司債務(wù)

　　B.清算費用、所欠稅款、社會保險費用和法定補償金、員工工資、公司債務(wù)

　　c.清算費用、員工工資、社會保險費用和法定補償金、所欠稅款、公司債務(wù)

　　D.清算費用、員工工資、所欠稅款、社會保險費用和法定補償金、公司債務(wù)

　　C。[解析]普通股票股東行使剩余資產(chǎn)分配權(quán)也有一定的先決條件。(1)普通股票股東要求分配公司資產(chǎn)的權(quán)利不是任意的，必須是在公司解散清算之時。(2)公司的剩余資產(chǎn)在分配給股東之前，一般應(yīng)按下列順序支付：支付清算費用，支付公司員工工資，社會保險費用和法定補償金，繳付所欠稅款，清償公司債務(wù);若還有剩余資產(chǎn)，再按照股東持股比例分配給各股東。

　　22.普通股股東在股份公司解散清算時，有權(quán)要求取得公司的()。

　　A.銀行存款

　　C.剩余資產(chǎn)

　　B.注冊資本

　　D.彌補損失

　　C。[解析]普通股股東擁有公司盈余和剩余資產(chǎn)分配權(quán)，這一權(quán)利直接體現(xiàn)了其在經(jīng)濟利益上的要求：(1)普通股票股東有權(quán)按照實繳的出資比例分取紅利，但是全體股東約定不按照出資比例分取紅利的除外。(2)普通股票股東在股份公司解散清算時，有權(quán)要求取得公司的剩余資產(chǎn)。

　　23.一般來說，證券買賣委托受理過程不包括()。

　　A.驗證

　　B.審單

　　c.查驗資金及證券

　　D.審查客戶的證券投資風(fēng)險承受能力

　　D。[解析]一般來說，證券買賣委托受理過程包括：(1)驗證與審單。(2)查驗資金及證券。

　　24.股票買賣印花稅最后由()統(tǒng)一向征稅機關(guān)繳納。

　　A.中國結(jié)算公司

　　C.中國證監(jiān)會

　　B.證券交易所

　　D.國務(wù)院

　　A。[解析]為保證稅源，簡化繳款手續(xù)，現(xiàn)行的印花稅收取做法是由證券經(jīng)紀(jì)商在同投資者辦理交收過程中代為扣收;然后，在證券經(jīng)紀(jì)商同中國結(jié)算公司的清算、交收中集中結(jié)算;最后，由中國結(jié)算公司統(tǒng)一向征稅機關(guān)繳納。

　　25.上證綜合指數(shù)是以全部上市股票為樣本()。

　　A.以股票流通股數(shù)為權(quán)數(shù)，按簡單平均法計算

　　B.以股票發(fā)行量為權(quán)數(shù)，按加權(quán)平均法計算

　　C.以股票發(fā)行量為權(quán)數(shù)，按簡單平均法計算

　　D.以股票流通股數(shù)為權(quán)數(shù)，按加權(quán)平均法計算

　　B.[解析]上證綜合指數(shù)以 1990 年 12 月 19 日為基期，以全部上市股票為樣本，以股票發(fā)行量為權(quán)數(shù)，按加權(quán)平均法計算。

　　26.“金邊債券”通常指的是()。

　　A.政府債券

　　C.金融債券

　　B.企業(yè)債券

　　D.實物債券

　　A。[解析]在各類債券中，政府債券的信用等級是最高的，通常被稱為“金邊債券”。

　　27.下列各項不屬于影響債券利率的因素的是()。

　　A.籌資者的資信

　　c.債券期限長短

　　B.債券票面金額

　　D.借貸資金市場利率水平

　　B。[解析]影響債券利率的因素有：(1)借貸資金市場利率水平。(2)籌資者的資信。(3)債券期限長短。

　　28.國家為彌補財政預(yù)算赤字發(fā)行的債券稱為()。

　　A.赤字國債

　　B.特別債券

　　C.國家建設(shè)債券

　　D.重點建設(shè)債券

　　A。[解析]政府通過國債籌集的資金可用于各項開支。赤字國債是指用于彌補財政預(yù)算赤字的國債。

　　29.()負(fù)責(zé)受理短期融資券的發(fā)行注冊。

　　A.中國銀監(jiān)會

　　B.中國銀行間市場交易商協(xié)會

　　C.中國人民銀行

　　D.商務(wù)部

　　B。[解析]根據(jù)《銀行間債券市場非金融企業(yè)短期融資券業(yè)務(wù)指引》和《銀行間債券市場非金融企業(yè)債務(wù)融資工具注冊規(guī)則》的規(guī)定，中國銀行間市場交易商協(xié)會負(fù)責(zé)受理短期融資券的發(fā)行注冊。

　　30.我國在國際市場已發(fā)行的金融債券中，期限最長的為()年。

　　A.8

　　C.12

　　B.10

　　D.20

　　C。[解析]我國在國際市場已發(fā)行的金融債券的期限均為中、長期，最短的為 5 年，最長的為 12 年，絕大多數(shù)采用公募方式發(fā)行。

　　31.中期票據(jù)是指具有法人資格的非金融企業(yè)在銀行間債券市場按計劃分期發(fā)行的、約定在一定期限內(nèi)還本付息的債務(wù)融資工具。中期票據(jù)待償還余額不得超過企業(yè)凈資產(chǎn)的()。

　　A.30%

　　C.10%

　　B.40%

　　D.50%

　　B。[解析]中期票據(jù)是指具有法人資格的非金融企業(yè)在銀行間債券市場按計劃分期發(fā)行的、約定在一定期限內(nèi)還本付息的債務(wù)融資工具，其待償還余額不得超過企業(yè)凈資產(chǎn)的 40%。

　　32.從運作方式看，回購交易結(jié)合了()的特點。

　　A.現(xiàn)貨交易和遠期交易

　　C.現(xiàn)貨交易和權(quán)證交易

　　B.現(xiàn)貨交易和期貨交易

　　D.現(xiàn)貨交易和期權(quán)交易

　　A。[解析]回購交易更多地具有短期融資的屬性。從運作方式看，它結(jié)合了現(xiàn)貨交易與遠期交易的特點，通常在債券交易中運用。

　　33.下列屬于銀行間債券市場特征的是()。

　　A.交易結(jié)算風(fēng)險由交易雙方自行承擔(dān)

　　B.參與者有證券公司、基金管理公司、保險公司、企業(yè)和個人等投資者

　　c.具有股票投資者投資組合和融資便利的功能

　　D.由交易所提供結(jié)算擔(dān)保和承擔(dān)交易結(jié)算風(fēng)險

　　A。[解析]選項 B、C、D 屬于交易所債券市場的特征，選項 A屬于銀行間債券市場的特征。

　　34.以科學(xué)的投資組合降低風(fēng)險是證券投資基金的()特征。

　　A.風(fēng)險共擔(dān)

　　C.集合投資

　　B.收益共享

　　D.分散風(fēng)險

　　D。[解析]分散風(fēng)險，即以科學(xué)的投資組合降低風(fēng)險、提高收益，它是證券投資基金的一大特點。分散風(fēng)險通過多元化的投資組合，一方面，借助于資金龐大和投資者眾多的優(yōu)勢使每個投資者面臨的投資風(fēng)險變小;另一方面，利用不同投資對象之間收益率變化的相關(guān)性，達到分散投資風(fēng)險的目的。

　　35.封閉式基金的固定存續(xù)期通常()。

　　A.無固定期限

　　c.在 15 年以上

　　B.在 5 年以上

　　D.在半年以上

　　B。[解析]封閉式基金有固定的存續(xù)期，通常在 5 年以上，一般為 10 年或 15 年，經(jīng)受益人大會通過并經(jīng)監(jiān)管機構(gòu)同意的可以適當(dāng)延長期限。

　　36 . 下列關(guān) 于上市 開放 式基金 (LOF)的 說法中 ，不 正確的 是()。

　　A.可以在場外市場進行基金份額申購、贖回

　　B.可通過跨系統(tǒng)轉(zhuǎn)托管實現(xiàn)場外市場與場內(nèi)市場的轉(zhuǎn)換

　　C.LOF 必須采用指數(shù)基金模式

　　D.LOF 是我國對證券投資基金的一種本土化創(chuàng)新

　　C。[解析]與 ETF 相區(qū)別，LOF 不一定采用指數(shù)基金模式，也可以是主動管理型基金，故選項 C 說法錯誤。

　　37.2003 年 5 月推出的我國第一只具有保本特色的基金是()。

　　A.南方寶元債券基金

　　C.南方避險增值基金

　　B.招商安泰系列基金

　　D.華安現(xiàn)金富利基金

　　C。[解析] 2002 年 8 月推出的第一只以債券投資為主的債券基金——南方寶元債券基金，2003 年 3 月推出的我國第一只系列基金——招商安泰系列基金，2003 年 5 月推出的我國第一只具有保本特色的基金——南方避險增值基金，2003 年 12 月推出的我國第一只貨幣型市場基金——華安現(xiàn)金富利基金。

　　38.基金托管費是支付給()的費用。

　　A.基金托管人

　　B.基金管理人

　　C.證券監(jiān)督管理機構(gòu)

　　D.基金持有人

　　A。[解析]基金托管費是指基金托管人為保管和處置基金資產(chǎn)而向基金收取的費用。基金托管費通常按照基金資產(chǎn)凈值的一定比率提取，逐日計算并累計，按月支付給托管人。

　　39.假設(shè)某基金 2010 年 5 月某估值日前一交易日計算的基金資產(chǎn)總額為 9 000 萬元，負(fù)債總額為 1 500 萬元，托管費率為 0.2%，則該日應(yīng)提取的托管費為人民幣()元。

　　A.398

　　C.411

　　B.416

　　D.441

　　C。[解析]基金托管費是指基金托管人為保管和處置基金資產(chǎn)而向基金收取的費用。該基金當(dāng)日應(yīng)提取的托管費=(9000- 500)×0.2%÷365≈0.0411(萬元)，即 411 元。

　　40.根據(jù)《證券投資基金運作管理辦法》及有關(guān)規(guī)定，債券基金應(yīng)有()以上的資產(chǎn)投資于債券。

　　A.30%

　　C.60%

　　B.50%

　　D.80%

　　D。[解析]根據(jù)《證券投資基金運作管理辦法》及有關(guān)規(guī)定，基金投資應(yīng)符合的規(guī)定之一是：股票基金應(yīng)有 80%以上的資產(chǎn)投資于股票，債券基金應(yīng)有 80%以上的資產(chǎn)投資于債券。

　　41.金融衍生工具的價值與基礎(chǔ)產(chǎn)品或基礎(chǔ)變量緊密相連，具有規(guī)則的變動關(guān)系。這體現(xiàn)了金融衍生工具的()。

　　A.跨期性

　　C.聯(lián)動性

　　B.期限性

　　D.不確定性或高風(fēng)險性

　　C。[解析]聯(lián)動性是指金融衍生工具的價值與基礎(chǔ)產(chǎn)品或基礎(chǔ)變量緊密聯(lián)系、規(guī)則變動。

　　42.通過各種通信方式，不通過集中的交易所，實行分散的、一對一交易的金融衍生工具屬于()。

　　A.嵌入式衍生工具

　　B.交易所交易的衍生工具

　　C.結(jié)構(gòu)化金融衍生工具

　　D.OTC 交易的衍生工具

　　D。[解析]場外交易市場交易的衍生工具是指通過各種通信方式，不通過集中的交易所，實行分散的、一對一交易的衍生工具，例如金融機構(gòu)之間、金融機構(gòu)與大規(guī)模交易者之間進行的各類互換交易和信用衍生產(chǎn)品交易。

　　43.下列關(guān)于金融現(xiàn)貨交易與金融期貨交易的表述中，錯誤的是()。

　　A.金融期貨交易中，交易者需要在成交時擁有或借入全部資金或基礎(chǔ)金融工具

　　B.金融現(xiàn)貨交易一般要求在成交后的幾個交易日內(nèi)完成資金與金融工具的全額結(jié)算

　　C.成熟市場中，金融現(xiàn)貨交易通常允許進行保證金買入或賣空

　　D.在金融期貨交易中，絕大多數(shù)的期貨合約是通過做相反交易實現(xiàn)對沖而平倉的

　　A。[解析]A 項，期貨交易實行保證金交易和逐日盯市制度，交易者并不需要在成交時擁有或借入全部資金或基礎(chǔ)金融工具。

　　44.金融衍生工具產(chǎn)生的最基本原因是()。

　　A.避險

　　B.利潤驅(qū)動

　　C.金融自由化

　　D.新技術(shù)革命

　　A。[解析]金融衍生工具產(chǎn)生的最基本原因是避險。

　　45.交易者之所以買人看漲期權(quán)，是因為他預(yù)期基礎(chǔ)金融工具的價格在合約期限內(nèi)將會()。

　　A.難以判斷

　　B.不變

　　C.下跌

　　D.上漲

　　D。[解析]交易者之所以買入看漲期權(quán)，是因為他預(yù)期基礎(chǔ)金融工具的價格在合約期限內(nèi)將會上漲。如果判斷正確，按協(xié)定價買入該項金融工具并以市價賣出，則可賺取市價與協(xié)定價之間的差額;如果判斷失誤，則放棄行權(quán)，僅損失期權(quán)費。

　　46.資產(chǎn)證券化起源于()。

　　A.希臘

　　C.美國

　　B.英國

　　D.德國

　　C。[解析]資產(chǎn)證券化作為一項金融技術(shù)，最早起源于美國的住宅抵押貸款類證券。

　　47.通過金融理論的發(fā)展、金融市場的規(guī)范、智能性的管理媒介，金融風(fēng)險可以得到有效的預(yù)測和控制。這說明金融風(fēng)險具有()。

　　A.擴散性

　　C.可管理性

　　B.加速性

　　D.不確定性

　　C。[解析]金融風(fēng)險的可管理性指通過金融理論的發(fā)展、金融市場的規(guī)范、智能性的管理媒介，金融風(fēng)險可以得到有效的預(yù)測和控制。

　　48.宏觀經(jīng)濟風(fēng)險總是與宏觀經(jīng)濟系統(tǒng)相伴而生的，宏觀經(jīng)濟發(fā)展和運作本身就蘊涵著經(jīng)濟風(fēng)險。這說明宏觀經(jīng)濟風(fēng)險具有()。

　　A.累積性

　　C.或然性

　　B.隱藏性

　　D.潛在性

　　D。[解析]所謂宏觀經(jīng)濟風(fēng)險的潛在性，指的是宏觀經(jīng)濟風(fēng)險總是與宏觀經(jīng)濟系統(tǒng)相伴而生，宏觀經(jīng)濟發(fā)展和運作本身就蘊涵著經(jīng)濟風(fēng)險。

　　49.外匯風(fēng)險給持有外匯或有外匯需求的經(jīng)濟實體帶來的可能是損失也可能是營利，它取決于在匯率變動時經(jīng)濟實體是債權(quán)地位還是債務(wù)地位。這說明匯率風(fēng)險具有()。

　　A.或然性

　　C.相對性

　　B.不確定性

　　D.隱藏性

　　B。[解析]外匯風(fēng)險的不確定性是指外匯風(fēng)險給持有外匯或有外匯需求的經(jīng)濟實體帶來的可能是損失也可能是營利，它取決于在匯率變動時經(jīng)濟實體是債權(quán)地位還是債務(wù)地位。

　　50.()是指公司的決策人員與管理人員在經(jīng)營管理過程中出現(xiàn)失誤而導(dǎo)致公司營利水平變化，從而使投資者預(yù)期收益下降的可能。

　　A.經(jīng)營風(fēng)險

　　C.信用風(fēng)險

　　B.流動性風(fēng)險

　　D.財務(wù)風(fēng)險

　　A。[解析]經(jīng)營風(fēng)險是指公司的決策人員與管理人員在經(jīng)營管理過程中出現(xiàn)失誤而導(dǎo)致公司營利水平變化，從而使投資者預(yù)期收益下降的可能。

　　二、組合型選擇題(共 50 題，每小題 1 分，共 50 分)以下備選項中只有一項最符合題目要求，不選、錯選均不得分。

　　1.下列屬于金融衍生產(chǎn)品的是()。

　?、?股票

　　Ⅲ.基金

　?、?互換

　?、?遠期

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B。[解析]金融衍生產(chǎn)品是與基礎(chǔ)金融產(chǎn)品相對應(yīng)的一個概念，指建立在基礎(chǔ)產(chǎn)品或基礎(chǔ)變量之上，其價格取決于基礎(chǔ)金融產(chǎn)品價格(或數(shù)值)變動的派生金融產(chǎn)品，如金融期貨、期權(quán)、互挾、遠期等。

　　2.下列屬于非證券金融市場的是()。

　?、?股票市場

　?、?信托市場

　?、?融資租賃市場

　　Ⅳ.股權(quán)投資市場

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B。[解析]非證券金融市場主要包括股權(quán)投資市場、信托市場、融資租賃市場等。

　　3.金融危機的具體表現(xiàn)包括()。

　?、?金融資產(chǎn)價格大幅下跌

　　Ⅱ.金融機構(gòu)大規(guī)模倒閉或瀕臨倒閉

　?、?股市或債市暴跌

　　Ⅳ.某上市公司股票急劇下跌

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　D。[解析]金融危機指的是金融資產(chǎn)、金融機構(gòu)或金融市場的危機，具體表現(xiàn)為金融資產(chǎn)價格大幅下跌或金融機構(gòu)大規(guī)模倒閉或瀕臨倒閉、某個金融市場(如股市或債市)暴跌等。

　　4.政府的銀行職能是指中央銀行為政府提供服務(wù)，是政府管理國家金融的專門機構(gòu)，具體體現(xiàn)在()。

　　Ⅰ.代理國庫

　　Ⅱ.代理政府金融事務(wù)

　?、?為政府融通資金

　　Ⅳ.主持外匯頭寸拋補業(yè)務(wù)

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅲ、Ⅳ

　　C。[解析]第Ⅳ項是中央銀行作為銀行的銀行的職責(zé)。

　　5.從投資者的角度看，紐約證券交易市場的投資人一般都是()。

　?、?風(fēng)險規(guī)避者

　　Ⅲ.風(fēng)險偏好者

　?、?風(fēng)險中立者

　?、?風(fēng)險激進者

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　C.Ⅱ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅲ

　　A。[解析]美國證券市場的主板市場是以紐約證券交易所為核心的全國性證券交易市場，從投資者的角度看，該市場的投資人一般都是風(fēng)險規(guī)避或風(fēng)險中立者。

　　6.影響我國貨幣乘數(shù)的因素包括()。

　?、?超額準(zhǔn)備金率

　?、?財政性存款

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　?、?信貸計劃管理

　　Ⅳ.資產(chǎn)負(fù)債率

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅲ、Ⅳ

　　A。[解析]貨幣乘數(shù)的大小主要由法定存款準(zhǔn)備金率、超額準(zhǔn)備金率、現(xiàn)金比率及定期存款與活期存款間的比率等因素決定。而影響我國貨幣乘數(shù)的因素除了上述四個因素之外，還有財政性存款、信貸計劃管理兩個特殊因素。

　　7.場外交易市場，即業(yè)界所稱的 OTC 市場，它主要由()組成。

　?、?柜臺交易市場

　　Ⅱ.第三市場

　?、?第四市場

　?、?二級市場

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　A。[解析]場外交易市場，即業(yè)界所稱的 OTC 市場，是指在證券交易所外進行證券買賣的市場。它主要由柜臺交易市場、第三市場、第四市場組成。

　　8.各級政府及政府機構(gòu)出現(xiàn)資金剩余時，可通過購買()投資于證券市場。

　　Ⅰ.政府債券

　?、?股份制銀行發(fā)行的股票

　?、?上市公司股票

　　A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　?、?金融債券

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C。[解析]政府機構(gòu)參與證券投資的目的主要是為了調(diào)劑資金余缺和進行宏觀調(diào)控。各級政府及政府機構(gòu)出現(xiàn)資金剩余時，可通過購買政府債券、金融債券投資于證券市場。

　　9.我國證券公司的組織形式可以是()。

　?、?有限責(zé)任公司

　　Ⅲ.股份有限公司

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　?、?無限責(zé)任公司

　?、?合伙企業(yè)

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅲ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C。[解析]我國證券公司的組織形式為有限責(zé)任公司或股份有限公司。

　　10.我國證券公司的主要業(yè)務(wù)包括()。

　　Ⅰ.擔(dān)保業(yè)務(wù)

　?、?證券承銷與保薦業(yè)務(wù)

　　Ⅲ.證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)

　?、?證券自營

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B。[解析]按照《中華人民共和國證券法》的規(guī)定，我國證券公司的業(yè)務(wù)范圍包括：證券經(jīng)紀(jì)，證券投資咨詢，與證券交易、證券投資活動有關(guān)的財務(wù)顧問，證券承銷與保薦，證券自營，證券資產(chǎn)管理及其他證券業(yè)務(wù)。

　　11.證券公司受期貨公司委托在從事ⅠB 業(yè)務(wù)時，應(yīng)當(dāng)提供的服務(wù)包括()。

　?、?協(xié)助辦理開戶手續(xù)

　　Ⅱ.提供期貨行情信息、交易設(shè)施

　　Ⅲ.代理期貨交易

　?、?代客戶收付期貨保證金

　　A.Ⅰ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B。[解析]證券公司受期貨公司委托從事ⅠB 業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)提供下列服務(wù)：(1)協(xié)助辦理開戶手續(xù)。(2)提供期貨行情信息、交易設(shè)施。(3)中國證監(jiān)會規(guī)定的其他服務(wù)。證券公司不得代理客戶進行期貨交易、結(jié)算或者交割，不得代期貨公司、客戶收付期貨保證金，不得利用證券資金賬戶為客戶存取、劃轉(zhuǎn)期貨保證金。

　　12.申請證券、期貨投資咨詢從業(yè)資格的機構(gòu)，應(yīng)當(dāng)具備的條件包括()。

　?、?有固定的業(yè)務(wù)場所和與業(yè)務(wù)相適應(yīng)的通訊及其他信息傳遞設(shè)施

　　Ⅱ.高級管理人員中，至少有 1 名取得證券或期貨投資咨詢從業(yè)資格

　?、?有 500 萬元人民幣以上的注冊資本

　　Ⅳ.有健全的內(nèi)部管理制度

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　A。[解析]申請證券、期貨投資咨詢從業(yè)資格的機構(gòu)，應(yīng)當(dāng)具備下列條件：(1)分別從事證券或者期貨投資咨詢業(yè)務(wù)的機構(gòu)，有 5 名以上取得證券、期貨投資咨詢從業(yè)資格的專職人員;同時從事證券和期貨投資咨詢業(yè)務(wù)的機構(gòu)，有 10 名以上取得證券、期貨投資咨詢從業(yè)資格的專職人員;其高級管理人員中，至少有 1 名取得證券或者期貨投資咨詢從業(yè)資格。(2)有 100 萬元人民幣以上的注冊資本。(3)有固定的業(yè)務(wù)場所和與業(yè)務(wù)相適應(yīng)的通訊及其他信息傳遞設(shè)施。(4)有公司章程。(5)有健全的內(nèi)部管理制度。(6)具備中國證監(jiān)會要求的其他條件。

　　13.中國證券業(yè)協(xié)會的自律管理體現(xiàn)在保護行業(yè)共同利益、促進行業(yè)共同發(fā)展方面，具體表現(xiàn)為()。

　　Ⅰ.對從業(yè)人員的資格管理

　?、?對從業(yè)人員的后續(xù)職業(yè)培訓(xùn)

　?、?制定從業(yè)人員的行為準(zhǔn)則和道德規(guī)范 Ⅳ.對會員單位制定業(yè)務(wù)指引

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　A。[解析]第 1、Ⅱ、Ⅲ三項屬于證券業(yè)協(xié)會對從業(yè)人員的自律管理，第Ⅳ項屬于對會員單位的自律管理。

　　14.下列屬于消費信用的是()。

　?、?銀行對在校大學(xué)生提供助學(xué)貸款

　?、?以商品交易為目的的預(yù)付定金

　?、?企業(yè)間的商品賒銷

　　Ⅳ.企業(yè)以分期付款的形式向消費者個人提供房屋

　　A.Ⅰ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅱ、Ⅲ

　　A。[解析]消費信用是指企業(yè)、金融機構(gòu)對于個人以商品或貨幣形式提供的信用，包括企業(yè)以分期付款的形式向消費者個人提供房屋或者高檔耐用消費品，或金融機構(gòu)對消費者提供的住房貸款、汽車貸款、助學(xué)貸款等。第Ⅱ、Ⅲ項屬于商業(yè)信用。

　　15.不同的投資者對風(fēng)險的態(tài)度各不相同，理論上可以將投資者區(qū)分為()。

　?、?風(fēng)險偏好型

　?、?風(fēng)險中立型

　　A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　?、?風(fēng)險尋找型

　?、?風(fēng)險回避型

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、

　　A。[解析]不同的投資者對風(fēng)險的態(tài)度各不相同，理論上可以將投資者區(qū)分為風(fēng)險偏好型、風(fēng)險中立型和風(fēng)險回避型三種類型。

　　16.狹義的外匯必須具有三個特點，即()。

　?、?可支付性

　?、?可補償性

　　A.Ⅰ、Ⅳ

　　Ⅱ.可換性

　?、?可獲得性

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　D.1、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B。[解析]狹義的外匯指的是以外國貨幣表示的，為各國普遍接受的，可用于國際間債權(quán)債務(wù)結(jié)算的各種支付手段。它必須具備三個特點：可支付性(必須是以外國貨幣表示的資產(chǎn))、可獲得性(必須是在國外能夠得到補償?shù)膫鶛?quán))和可換性(必須是可以自由兌換為其他支付手段的外幣資產(chǎn))。

　　17.下列關(guān)于再貼現(xiàn)政策的說法中，正確的是()。

　　1.對中央銀行而言，再貼現(xiàn)是買進票據(jù)，讓渡資金

　　Ⅱ.對商業(yè)銀行而言，再貼現(xiàn)是賣出票據(jù)，獲得資金

　?、?對商業(yè)銀行而言，再貼現(xiàn)是買進票據(jù)，讓渡資金

　　Ⅳ.對中央銀行而言，再貼現(xiàn)是賣出票據(jù)，獲得資金

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　C.Ⅰ、Ⅲ

　　B.Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅳ

　　A。[解析]再貼現(xiàn)是商業(yè)銀行以未到期、合格的客戶貼現(xiàn)票據(jù)再向中央銀行貼現(xiàn)。對中央銀行而言，再貼現(xiàn)是買進票據(jù)，讓渡資金;對商業(yè)銀行而言，再貼現(xiàn)是賣出票據(jù)，獲得資金。

　　18.能夠說明“股票具有有價證券的特征”的有()。

　　Ⅰ.雖然股票本身沒有價值，但股票是一種代表財產(chǎn)權(quán)的有價證券，它包含著股東具有依其持有的股票要求股份公司按規(guī)定分配股息和紅利的請求權(quán)

　?、?股票與它代表的財產(chǎn)權(quán)有可分開的關(guān)系

　?、?股票與它代表的財產(chǎn)權(quán)有不可分離的關(guān)系，它們兩者合為一體

　?、?股票本身存在價值，所以它包含著股東可以依其持有的股票，要求股份公司按規(guī)定分配股息和紅利的請求權(quán)

　　A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、

　　C.Ⅰ、Ⅲ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C。[解析]股票具有有價證券的特征：(1)雖然股票本身沒有價值，但股票是一種代表財產(chǎn)權(quán)的有價證券，它包含著股東具有依其持有的股票要求股份公司按規(guī)定分配股息和紅利的請求權(quán)。(2)股票與它代表的財產(chǎn)權(quán)有不可分離的關(guān)系，二者合為一體。換言之，行使股票所代表的財產(chǎn)權(quán)，必須以持有股票為條件，股東權(quán)利的轉(zhuǎn)讓應(yīng)與股票占有的轉(zhuǎn)移同時進行，股票的轉(zhuǎn)讓就是股東權(quán)的轉(zhuǎn)讓。

　　19.影響股價變動的基本因素包括()。

　?、?宏觀經(jīng)濟與政策因素

　?、?行業(yè)與部門因素

　?、?公司經(jīng)營狀況

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　?、?人為操縱因素

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B。[解析]影響股價變動的三個基本因素包括：(1)公司經(jīng)營狀況。(2)行業(yè)與部門因素。(3)宏觀經(jīng)濟與政策因素。第Ⅳ項屬于影響股價變動的其他因素，不是基本因素。

　　20.作為發(fā)起人的企業(yè)法人或具有法人資格的事業(yè)單位和社會團體在認(rèn)購股份時，可以用貨幣出資，也可以用()等其他形式的資產(chǎn)作價出資。

　　Ⅰ.實物

　?、?工業(yè)產(chǎn)權(quán)

　?、?非專利技術(shù)

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　?、?土地使用權(quán)

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ

　　A。[解析]作為發(fā)起人的企業(yè)法人或具有法人資格的事業(yè)單位和社會團體在認(rèn)購股份時，可以用貨幣出資，也可以用其他形式的資產(chǎn)，如實物、工業(yè)產(chǎn)權(quán)、非專利技術(shù)、土地使用權(quán)等作價出資。但對其他形式資產(chǎn)必須進行評估作價，核實財產(chǎn)，不得高估或者低估作價。

　　21.股權(quán)分置是指 A 股市場上的上市公司股份按能否在證券交易所上市交易，被區(qū)分為()。

　?、?流通股

　?、?非流通股

　　Ⅲ.普通股

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　Ⅳ.優(yōu)先股

　　B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　A。[解析]股權(quán)分置是指 A 股市場上的上市公司股份按能否在證券交易所上市交易，被區(qū)分為非流通股和流通股，這是我國經(jīng)濟體制轉(zhuǎn)軌過程中形成的特殊問題。

　　22.委托指令有多種形式，根據(jù)委托價格限制有()。

　?、?高價委托

　?、?限價委托

　?、?市價委托

　　Ⅳ.低價委托

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B。[解析)委托指令有多種形式，根據(jù)委托價格限制有市價委托、限價委托、停止損失委托和停止損失限價委托。

　　23.A 股賬戶按持有人分為()。

　?、?基金管理公司的證券投資基金專用證券賬戶

　?、?證券公司自營證券賬戶

　?、?一般機構(gòu)證券賬戶

　　Ⅳ.自然人證券賬戶

　　A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、

　　B。[解析]人民幣普通股票賬戶簡稱 A 股賬戶，其開立僅限于國家法律法規(guī)和行政規(guī)章允許買賣 A 股的境內(nèi)投資者和合格境外機構(gòu)投資者。A 股賬戶按持有人分為自然人證券賬戶、一般機構(gòu)證券賬戶、證券公司自營證券賬戶和基金管理公司的證券投資基金專用證券賬戶等。

　　24.下列屬于投資者在委托買賣證券時，需支付的費用和稅收的是()。

　?、?傭金

　　Ⅲ.印花稅

　?、?過戶費

　?、?托管費

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.1、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C。[解析]投資者在委托買賣證券時，需支付多項費用和稅收，如傭金、過戶費、印花稅等。

　　25.深證 100 指數(shù)成分股的選取主要考察 A 股上市公司的()指標(biāo)。

　　Ⅰ.總市值

　?、?成交金額

　　Ⅲ.市盈率

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　?、?流通市值

　　B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C。[解析]深證 100 指數(shù)成分股的選取主要考察 A 股上市公司流通市值和成交金額兩項指標(biāo)，從在深圳證券交易所上市的股票中選取

　　100 只 A 股作為成分股，以成分股的可流通 A 股數(shù)為權(quán)數(shù)，采用派許綜合法編制。

　　26.債券的性質(zhì)可以表述為()。

　　Ⅰ.債券屬于有價證券

　?、?債券是債權(quán)的表現(xiàn)

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　?、?債券是一種真實資本

　?、?債券是所有權(quán)憑證

　　B.Ⅰ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B。[解析]債券有以下基本性質(zhì)：(1)債券屬于有價證券。(2)債券是一種虛擬資本。(3)債券是債權(quán)的表現(xiàn)。債券是債權(quán)憑證，股票是所有權(quán)憑證。

　　27.我國的企業(yè)債券和公司債券的不同點包括()。

　　Ⅰ.發(fā)行方式以及發(fā)行的審核方式不同

　?、?擔(dān)保要求不同

　　Ⅲ.發(fā)行主體的范圍不同

　?、?發(fā)行定價方式不同

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D。[解析]我國的公司債券和企業(yè)債券在以下方面有所不同：(1)發(fā)行主體的范圍不同。(2)發(fā)行方式以及發(fā)行的審核方式不同。(3)擔(dān)保要求不同。(4)發(fā)行定價方式不同。

　　28.歐洲債券票面使用的貨幣包括()。

　　Ⅰ.美元

　?、?英鎊

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　C.Ⅱ、Ⅲ

　?、?歐元

　?、?人民幣

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B。[解析]歐洲債券票面使用的貨幣一般是可自由兌換的貨幣，主要為美元，其次還有歐元、英鎊、日元等，也有使用復(fù)合貨幣單的，如特別提款權(quán)。

　　29.我國的國際債券主要有()。

　　Ⅰ.政府債券

　?、?特種債券

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　Ⅱ.金融債券

　?、?可轉(zhuǎn)換公司債券

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅲ、Ⅳ

　　A。[解析]我國的國際債券主要有政府債券、金融債券和可轉(zhuǎn)換公司債券。

　　30.影響國債銷售價格的因素有()。

　?、?市場利率

　　Ⅱ.承銷商承銷國債的中標(biāo)成本

　?、?流通市場中可比國債的收益率水平費收入

　　Ⅳ.國債承銷的手續(xù)

　　A.Ⅱ、Ⅳ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C。[解析]影響國債銷售價格的因素有：(1)市場利率。(2)承銷商承銷國債的中標(biāo)成本。(3)流通市場中可比國債的收益率水平。(4)國債承銷的手續(xù)費收入。(5)承銷商所期望的資金回收速度。(6)其他國債分銷過程中的成本。

　　31.一般來說，商業(yè)銀行發(fā)行金融債券應(yīng)具備以下()條件。

　　Ⅰ.最近 3 年連續(xù)營利

　?、?貸款損失準(zhǔn)備計提充足

　　Ⅲ.核心資本充足率不低于 8%違規(guī)行為

　?、?最近 3 年沒有重大違法、

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B。[解析]商業(yè)銀行發(fā)行金融債券應(yīng)具備以下條件：具有良好的公司治理機制;核心資本充足率不低于 4%;最近 3 年連續(xù)營利;貸款損失準(zhǔn)備計提充足;風(fēng)險監(jiān)管指標(biāo)符合監(jiān)管機構(gòu)的有關(guān)規(guī)定;最近

　　3 年沒有重大違法、違規(guī)行為;中國人民銀行要求的其他條件。根據(jù)商業(yè)銀行的申請，中國人民銀行可以豁免前款所規(guī)定的個別條件。

　　32.證券公司債券的發(fā)行人可聘請()擔(dān)任債權(quán)代理人。

　?、?信托投資公司

　　Ⅱ.基金管理公司

　?、?證券公司

　?、?律師事務(wù)所

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ+Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C。[解析]發(fā)行人應(yīng)當(dāng)為債券持有人聘請債權(quán)代理人。發(fā)行人可聘請信托投資公司、基金管理公司、證券公司、律師事務(wù)所、證券投資咨詢機構(gòu)等機構(gòu)擔(dān)任債權(quán)代理人。

　　33.與現(xiàn)券交易相比，遠期合同交易的特點主要表現(xiàn)在()。

　?、?遠期合同交易買賣雙方必須簽訂遠期合同

　?、?遠期合同交易買賣雙方進行商品交收或交割的時間與達成交易的時間，通常有較長的間隔

　?、?遠期合同交易往往要通過正式的磋商、談判，雙方達成一致意見簽訂合同之后才算成立

　?、?遠期合同交易通常要求在規(guī)定的場所進行，雙方交易要受到第三方的監(jiān)控

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　B。[解析]題中四項都為與現(xiàn)券交易相比遠期合同交易的特點，故全選。

　　34.下列屬于債券評級程序中確定等級階段的是()。

　　Ⅰ.評估小組向公司評級委員會提交《信用評級分析報告》，評級委員會開會審定

　?、?評估客戶如不要求在報刊上公布資信等級，評估公司不予公布

　?、?公司向評估客戶發(fā)出《信用評級報告》和《信用評級分析報告》，征求意見，評估客戶在接到報告后應(yīng)于 5 日內(nèi)提出意見

　?、?評估客戶要求在報刊上公布資信等級，可與評估公司簽訂《委托協(xié)議》，由評估公司以《資信等級公告》形式在報刊上刊登

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅲ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B。[解析]選項Ⅰ、Ⅲ屬于確定等級階段，選項Ⅱ、Ⅳ屬于公布等級階段。

　　35.作為一種現(xiàn)代化投資工具，證券投資基金具備的特點有()。

　　Ⅰ.保證收益

　?、?專業(yè)理財

　　A.Ⅰ、Ⅳ

　?、?分散風(fēng)險

　?、?集合投資

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅲ、Ⅳ

　　C。[解析]證券投資基金的特點包括集合投資、分散風(fēng)險和專業(yè)理財。

　　36.基金管理費率通常與()。

　?、?基金規(guī)模成反比

　?、?基金規(guī)模成正比

　?、?風(fēng)險成反比

　　Ⅳ.風(fēng)險成正比

　　A.1、Ⅲ

　　C.Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅳ

　　B。[解析]基金管理費率通常與基金規(guī)模成反比，與風(fēng)險成正比。基金規(guī)模越大，基金管理費率越低;基金風(fēng)險程度越高，基金管理費率越高。

　　37.一般來講，可以作為貨幣市場基金投資對象的有()。

　?、?商業(yè)票據(jù)

　　Ⅲ.國庫券

　　A.Ⅲ、Ⅳ

　　Ⅱ.銀行承兌票據(jù)

　?、?銀行短期存款

　　B.Ⅱ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B。[解析]貨幣市場基金是以貨幣市場工具為投資對象的一種基金，其投資對象期限較短，一般在 1 年以內(nèi)，包括銀行短期存款、國庫券、公司短期債券、銀行承兌票據(jù)及商業(yè)票據(jù)等貨幣市場工具。

　　38.《中華人民共和國證券投資基金法》規(guī)定，基金份額持有人享有的權(quán)利包括()。

　　Ⅰ.按照規(guī)定要求召開基金份額持有人大會

　?、?分享基金財產(chǎn)收益

　?、?依法轉(zhuǎn)讓或申請贖回其持有的基金份額

　　Ⅳ.參與分配清算后的剩余基金財產(chǎn)

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　A。[解析]除第Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ四項外，《中華人民共和國證券投資基金法》規(guī)定，基金份額持有人還享有下列權(quán)利：對基金份額持有人大會審議事項行使表決權(quán);查閱或者復(fù)制公開披露的基金信息資料;對基金管理人、基金托管人、基金份額發(fā)售機構(gòu)損害其合法權(quán)益的行為依法提起訴訟;基金合同約定的其他權(quán)利。

　　39.根據(jù)《中華人民共和國證券投資基金法》的規(guī)定，公募基金的基金管理人不得有下列()行為。

　　Ⅰ.將其固有財產(chǎn)或者他人財產(chǎn)混同于基金財產(chǎn)從事證券投資

　?、?公平地對待其管理的不同基金財產(chǎn)

　?、?利用基金財產(chǎn)為基金份額持有人以外的第三人牟取利益

　?、?按照基金合同的約定確定基金收益分配方案，及時向基金份額持有人分配收益

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅲ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅳ

　　B。[解析]公開募集基金的基金管理人及其董事、監(jiān)事、高級管理人員和其他從業(yè)人員不得有下列行為：將其固有財產(chǎn)或者他人財產(chǎn)混同于基金財產(chǎn)從事證券投資;不公平地對待其管理的不同基金財產(chǎn);利用基金財產(chǎn)或者職務(wù)之便為基金份額持有人以外的人牟取利益;向基金份額持有人違規(guī)承諾收益或者承擔(dān)損失;侵占、挪用基金財產(chǎn);泄露因職務(wù)便利獲取的未公開信息、利用該信息從事或者明示、暗示他人從事相關(guān)的交易活動;玩忽職守，不按照規(guī)定履行職責(zé);法律、行政法規(guī)和國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)規(guī)定禁止的其他行為。

　　40.當(dāng)出現(xiàn)()情形時，基金托管人職責(zé)終止。

　　Ⅰ.被依法取消基金托管資格

　?、?被基金份額持有人大會解任

　?、?依法解散、被依法撤銷或者被依法宣告破產(chǎn)

　?、?被基金管理人解任

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B。[解析]《中華人民共和國證券投資基金法》規(guī)定，有下列情形之一的，基金托管人職責(zé)終止：(1)被依法取消基金托管資格。(2)被基金份額持有人大會解任。(3)依法解散、被依法撤銷或者被依法宣告破產(chǎn)。(4)基金合同約定的其他情形。

　　41.下列選項中，屬于我國證券投資基金交易費用的是()。

　　Ⅰ.上市年費

　?、?過戶費

　　A.Ⅰ、Ⅳ

　?、?印花稅

　?、?證管費

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.1、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D。[解析]目前，我國證券投資基金的交易費用主要包括印花稅、交易傭金、過戶費、經(jīng)手費、證管費。上市年費屬于基金運作費。

　　42.金融期貨的基本功能有()。

　?、?套期保值功能

　?、?價格發(fā)現(xiàn)功能

　?、?投機功能

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　?、?套利功能

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D。[解析]金融期貨具有四項基本功能：套期保值功能、價格發(fā)現(xiàn)功能、投機功能和套利功能。

　　43.金融衍生工具的基本特征包括()。

　　Ⅰ.杠桿性

　?、?跨期性

　?、?不確定性或高風(fēng)險性

　　Ⅳ.聯(lián)動性

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C。[解析]金融衍生工具是與基礎(chǔ)金融產(chǎn)品相對應(yīng)的一個概念，指建立在基礎(chǔ)產(chǎn)品或基礎(chǔ)變量之上，其價格取決于基礎(chǔ)金融產(chǎn)品價格(或數(shù)值)變動的派生金融產(chǎn)品。從定義可以看出，其具有四個顯著特征：跨期性、杠桿性、聯(lián)動性、不確定性或高風(fēng)險性。

　　44.金融衍生工具按交易場所可以分為()。

　　Ⅰ.交易所交易的衍生工具

　?、?OTC 交易的衍生工具

　?、?獨立衍生工具

　　A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　?、?嵌入式衍生工具

　　B.Ⅰ、Ⅱ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅲ、Ⅳ

　　B。[解析]金融衍生工具按交易場所可以分為兩類：交易所交易的衍生工具和場外交易市場(簡稱“OTC”)交易的衍生工具。

　　45.下列關(guān)于結(jié)算所和無負(fù)債結(jié)算制度的描述中，正確的有()。

　?、?結(jié)算所是期貨交易的專門清算機構(gòu)

　?、?能及時調(diào)整保證金賬戶，控制市場風(fēng)險

　?、?結(jié)算所不以獨立的公司形式組建

　　Ⅳ.結(jié)算所實行無負(fù)債的每日結(jié)算制度，又被稱為逐日盯市制度

　　A.Ⅰ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B。[解析]結(jié)算所通常附屬于交易所，但又以獨立的公司形式組建，故第Ⅲ項說法錯誤。

　　46.下列選項中，屬于奇異型期權(quán)的是()。

　?、?百慕大期權(quán)

　?、?平均期權(quán)

　　Ⅱ.利率期權(quán)

　?、?障礙期權(quán)

　　A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅲ

　　A。[解析]利率期權(quán)屬于標(biāo)準(zhǔn)化的交易所交易期權(quán)，而不是奇異型期權(quán)。

　　47.金融風(fēng)險的特征包括()。

　?、?隱蔽性

　　Ⅲ.可管理性

　　A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　?、?擴散性

　?、?周期性

　　B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅲ、Ⅳ

　　C。[解析]金融風(fēng)險的特征包括隱蔽性、擴散性、加速性、不確定性、可管理性和周期性。

　　48.系統(tǒng)風(fēng)險又被稱為()。

　　Ⅰ.可分散風(fēng)險

　?、?不可回避風(fēng)險

　　Ⅱ.不可分散風(fēng)險

　?、?可回避風(fēng)險

　　A.Ⅰ、Ⅳ

　　B.Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅳ

　　D.Ⅰ

　　B。[解析]系統(tǒng)風(fēng)險是指由于多種因素的影響和變化，導(dǎo)致投資者風(fēng)險增大，從而給投資者帶來損失的可能性。系統(tǒng)風(fēng)險又稱為“不可分散風(fēng)險”或“不可回避風(fēng)險”。

　　49.下列關(guān)于財務(wù)風(fēng)險的描述中，正確的是()。

　?、?財務(wù)風(fēng)險處處存在，時時存在

　?、?在資金籌集、資金運用、資金積累、分配等財務(wù)活動中均會產(chǎn)生財務(wù)風(fēng)險

　　Ⅲ.財務(wù)風(fēng)險在一定條件下、一定時期內(nèi)肯定會發(fā)生

　　Ⅳ.風(fēng)險與收益成正比

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B。[解析]財務(wù)風(fēng)險的主要特征表現(xiàn)在：(1)客觀性。即風(fēng)險處處存在，時時存在。也就是說，財務(wù)風(fēng)險不以人的意志為轉(zhuǎn)移，人們無法回避它，也無法消除它，只能通過各種技術(shù)手段來應(yīng)對風(fēng)險，進而避免風(fēng)險。(2)全面性。即財務(wù)風(fēng)險存在于企業(yè)財務(wù)管理工作的各個環(huán)節(jié)，在資金籌集、資金運用、資金積累、分配等財務(wù)活動中均會產(chǎn)生財務(wù)風(fēng)險。(3)不確定性。即財務(wù)風(fēng)險在一定條件下、一定時期內(nèi)有可能發(fā)生，也有可能不發(fā)生。(4)收益與損失共存性。即風(fēng)險與收益成正比關(guān)系，風(fēng)險越大，收益越高，反之，風(fēng)險越低，收益也就越低。

　　50.商業(yè)銀行的風(fēng)險對沖分為()。

　?、?自我對沖

　　Ⅲ.內(nèi)部對沖

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　C.Ⅲ、Ⅳ

　?、?市場對沖

　　Ⅳ.外部對沖

　　B.Ⅱ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅳ

　　A。[解析]商業(yè)銀行的風(fēng)險對沖可以分為自我對沖和市場對沖兩種情況。

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