2019證券從業(yè)《金融市場基礎(chǔ)知識(shí)》備考題(1)供考生參考。更多證券從業(yè)資格考試模擬試題請?jiān)L問新東方職上網(wǎng)證券從業(yè)資格考試網(wǎng)或微信搜索“職上金融人”!

　　1.下列各項(xiàng)中，屬于系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的是()。

　　Ⅰ.公司破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)

　?、?市場風(fēng)險(xiǎn)

　?、?通脹風(fēng)險(xiǎn)

　?、?利率風(fēng)險(xiǎn)

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　【答案】C

　　【解析】選項(xiàng) C 正確：系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)是指由于某種全局性的共同因素引起的投資收益的可能變動(dòng)，這種因素以同樣的方式對所有證券的收益產(chǎn)生影響。系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)包括市場風(fēng)險(xiǎn)、政策風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)濟(jì)周期波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)和購買力風(fēng)險(xiǎn)等(Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正確)。公司破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)屬于非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。

　　2.中國證監(jiān)會(huì)制定了統(tǒng)一適用于證券基金經(jīng)營機(jī)構(gòu)的《證券公司和證券投資基金管理公司境外設(shè)立、收購、參股經(jīng)營機(jī)構(gòu)管理辦法(征求意稿)》，堅(jiān)持()的原則。

　　Ⅰ.持續(xù)監(jiān)管

　?、?依法監(jiān)管

　　Ⅲ.從嚴(yán)監(jiān)管

　　Ⅳ.全面監(jiān)管

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　【答案】C

　　【解析】選項(xiàng) C 正確：中國證監(jiān)會(huì)制定了統(tǒng)一適用于證券基金經(jīng)營機(jī)構(gòu)的《證券公司和證券投資基金管理公司境外設(shè)立、收購、參股經(jīng)營機(jī)構(gòu)管理辦法(征求意稿)》，堅(jiān)持“依法監(jiān)管、從嚴(yán)監(jiān)管、全面監(jiān)管”的原則，明確監(jiān)管范疇，細(xì)化監(jiān)管規(guī)則，改進(jìn)監(jiān)管方式，加強(qiáng)持續(xù)監(jiān)管，完善跨境監(jiān)管合作，提高監(jiān)管的有效性。

　　3.以 ADR 為例，與直接投資外國股票相比，投資 ADR 給投資者帶來好處包括()。

　　Ⅰ.以美元交易，且通過投資者熟悉的美國清算公司進(jìn)行清算

　?、?上市交易的 ADR 須經(jīng) SEC 注冊，有助于保障投資者權(quán)益

　　Ⅲ.上市公司發(fā)放股利時(shí)，ADR 投資者能及時(shí)獲得，而且是以美元支付

　?、?某些機(jī)構(gòu)投資者受投資政策限制，不能投資非美國上市證券，ADR 可以規(guī)避這些限制

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅲ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　【答案】D

　　【解析】選項(xiàng) D 正確：以 ADR 為例，與直接投資外國股票相比，投資 ADR 給投資者也能帶來好處。

　　(1) 以美元交易，且通過投資者熟悉的美國清算公司進(jìn)行清算;

　　(2)上市交易的 ADR 須經(jīng) SEC 注冊，有助于保障投資者權(quán)益;

　　(3)上市公司發(fā)放股利時(shí)，ADR 投資者能及時(shí)獲得，而且是以美元支付;

　　(4)某些機(jī)構(gòu)投資者受投資政策限制，不能投資非美國上市證券，ADR 可以規(guī)避這些限制。

　　4.目前我國主要的基金銷售的渠道是()。

　　I.保險(xiǎn)公司

　　II.商業(yè)銀行

　　III.證券公司

　　IV. 證券投資咨詢機(jī)構(gòu)

　　A.I、II、IV

　　B.II、III

　　C.I、II、III、IV

　　D.I、III

　　【答案】B

　　【解析】目前可申請從事基金代理銷售的機(jī)構(gòu)包括商業(yè)銀行、證券公司、保險(xiǎn)公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)、獨(dú)立基金銷售機(jī)構(gòu)以及中國證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他機(jī)構(gòu)。目前商業(yè)銀行、證券公司是我國基金銷售的主要渠道。

　　5.根據(jù)交易合約的簽訂與實(shí)際交割之間的關(guān)系，將市場交易的組織形態(tài)劃分為()。

　?、?期貨交易

　　Ⅱ.遠(yuǎn)期交易

　?、?現(xiàn)貨交易

　　Ⅳ.互換交易

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅲ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　【答案】A

　　【解析】選項(xiàng) A 正確：通常可以根據(jù)交易合約的簽訂與實(shí)際交割之間的關(guān)系，將市場交易的組織形態(tài)劃分為現(xiàn)貨交易、遠(yuǎn)期交易與期貨交易三類。

　　6.下列選項(xiàng)中，屬于自助委托形式的有()。

　　Ⅰ.柜臺(tái)委托

　?、?電話委托

　　Ⅲ.磁卡委托

　?、?網(wǎng)上委托

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　【答案】B

　　【解析】選項(xiàng) B 正確：自助委托包括電話委托(Ⅱ正確)、磁卡委托(Ⅲ正確)、網(wǎng)上委托(Ⅳ正確)等。

　　7.普通股股東行使資產(chǎn)收益權(quán)有一定的限制條件，其中包括法律上的限制，一般原則是()。

　?、?股份公司只能用留存收益支付紅利

　　Ⅱ.紅利的支付不能減少其注冊資本

　?、?公司在無力償還債務(wù)時(shí)不能支付紅利

　　Ⅳ.公司在無力償還債務(wù)時(shí)依然可以支付紅利

　　A.Ⅰ、Ⅳ

　　B.Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　【答案】C

　　【解析】

　　選項(xiàng) C 正確：普通股股東行使資產(chǎn)收益權(quán)有一定的限制條件，其中包括法律上的限制，一般原則是：

　　(1)股份公司只能用留存收益支付紅利;(Ⅰ正確)

　　(2)紅利的支付不能減少其注冊資本;(Ⅱ正確)

　　(3)公司在無力償債時(shí)不能支付紅利。(Ⅲ正確)

　　8.下列關(guān)于股東權(quán)利的表述，正確的是()。

　　Ⅰ.普通股股東有重大決策參與權(quán)

　?、?普通股股東有公司資產(chǎn)收益權(quán)

　　Ⅲ.優(yōu)先股股東的剩余財(cái)產(chǎn)分配權(quán)在普通股股東之后

　?、?優(yōu)先股股東沒有投票表決權(quán)

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　【答案】B

　　【解析】選項(xiàng) B 符合題意：普通股股東具有以下權(quán)利：

　　(1)公司重大決策參與權(quán);(Ⅰ正確)

　　(2)公司資產(chǎn)收益權(quán);(Ⅱ正確)

　　(3)公司剩余資產(chǎn)分配權(quán);

　　(4)其他權(quán)利。

　　優(yōu)先股票的股息率是固定的，其持有者的股東權(quán)利受到一定限制(一般沒有投票表決權(quán))，但在涉及優(yōu)先股東自身利益事項(xiàng)進(jìn)行表決時(shí)有表決權(quán)。(Ⅳ錯(cuò)誤)

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　　9.股權(quán)類期貨包括()。

　?、?股票價(jià)格指數(shù)期貨

　　Ⅱ.單只股票期貨

　?、?股票組合期貨

　　Ⅳ.股票價(jià)格指數(shù)期權(quán)

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　【答案】D

　　【解析】選項(xiàng) D 正確：股權(quán)類期貨是以單只股票、股票組合或者股票價(jià)格指數(shù)為基礎(chǔ)資產(chǎn)的期貨合約，包括：

　　(1)股票價(jià)格指數(shù)期貨;(Ⅰ正確)

　　(2)單只股票期貨;(Ⅱ正確)

　　(3)股票組合期貨。(Ⅲ正確)

　　10.按權(quán)證的內(nèi)在價(jià)值，可以將權(quán)證分為()。

　?、?現(xiàn)金結(jié)算權(quán)證

　?、?平價(jià)權(quán)證

　　Ⅲ.價(jià)內(nèi)權(quán)證

　?、?價(jià)外權(quán)證

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅲ、Ⅳ

　　【答案】C

　　【解析】選項(xiàng) C 正確：按權(quán)證的內(nèi)在價(jià)值，可以將權(quán)證分為平價(jià)權(quán)證、價(jià)內(nèi)權(quán)證和價(jià)外權(quán)證，其原理與期權(quán)相同。

　　11.獨(dú)立衍生工具的特征包括()。

　　Ⅰ.與對市場情況變化有類似反應(yīng)的其他類型合同相比，要求較多的初始凈投資

　　Ⅱ.其價(jià)值隨特定利率、金融工具價(jià)格、商品價(jià)格、匯率、價(jià)格指數(shù)或其他類似變量的變動(dòng)而變動(dòng)，變量為非金融變量的，該變量與合同的任一方不存在特定關(guān)系

　?、?不要求初始凈投資，或與對市場情況變化有類似反應(yīng)的其他類型合同相比，要求很少的初始凈投資

　　Ⅳ.在未來某一日期結(jié)算

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　【答案】C

　　【解析】選項(xiàng) C 正確：獨(dú)立衍生工具具有下列特征：

　　(1)其價(jià)值隨特定利率、金融工具價(jià)格、商品價(jià)格、匯率、價(jià)格指數(shù)、費(fèi)率指數(shù)、信用等級、信用指數(shù)或其他類似變量的變動(dòng)而變動(dòng)，變量為非金融變量的，該變量與合同的任一方不存在特定關(guān)系;(Ⅱ正確)

　　(2)不要求初始凈投資，或與對市場情況變化有類似反應(yīng)的其他類型合同相比，要求很少的初始凈投資;(Ⅲ正確)

　　(3)在未來某一日期結(jié)算。(Ⅳ正確)

　　12.上證 50ETF 期權(quán)合約到期月份包含()。

　?、?當(dāng)月

　?、?下月

　　Ⅲ.隨后兩個(gè)季月

　?、?隨后三個(gè)季月

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　【答案】C

　　【解析】選項(xiàng) C 正確：上證 50ETF 期權(quán)合約到期月份包含當(dāng)月、下月、隨后兩個(gè)季月。

　　13.下列關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防的說法正確的有()。

　?、?對于一些不可以通過市場手段轉(zhuǎn)移的風(fēng)險(xiǎn)，如信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)等風(fēng)險(xiǎn)而言，通過風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防對其進(jìn)行處理是較為適當(dāng)?shù)?/p>

　　Ⅱ.傳統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)管理辦法就是預(yù)防風(fēng)險(xiǎn)，確保安全可靠

　　Ⅲ.商業(yè)銀行在信貸風(fēng)險(xiǎn)管理過程中，通過較為嚴(yán)格的貸款審查、審批和貸后管理等制度來預(yù)防風(fēng)險(xiǎn)

　　Ⅳ.風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防是指在風(fēng)險(xiǎn)事件未發(fā)生之前通過運(yùn)用一定的防范性措施，以防止損失的實(shí)際發(fā)生或?qū)p失控制在一定的可承受范圍之內(nèi)

　　A.Ⅰ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅲ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅱ、Ⅳ

　　【答案】D

　　【解析】選項(xiàng) D 正確：金融風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)防是指在風(fēng)險(xiǎn)事件未發(fā)生之前通過運(yùn)用一定的防范性措施，以防止損失的實(shí)際發(fā)生或?qū)p失控制在一定的可承受范圍之內(nèi)(Ⅳ正確)。對于一些不可以通過市場手段轉(zhuǎn)移的風(fēng)險(xiǎn)，如信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)等風(fēng)險(xiǎn)而言，通過風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防對其進(jìn)行處理是較為適當(dāng)?shù)?Ⅰ正確)。傳統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)管理辦法就是預(yù)防風(fēng)險(xiǎn)，確保安全可靠(Ⅱ正確)。例如，商業(yè)銀行在信貸風(fēng)險(xiǎn)管理過程中，通過較為嚴(yán)格的貸款審查、審批和貸后管理等制度來預(yù)防風(fēng)險(xiǎn)(Ⅲ正確)。商業(yè)銀行對借款企業(yè)的償債能力、經(jīng)營管理能力、盈利能力、行業(yè)生命周期等方面進(jìn)行系統(tǒng)的調(diào)查和綜合分析，確定是否進(jìn)行貸款發(fā)放。在貸款發(fā)放之后，銀行會(huì)繼續(xù)對貸款資金的使用和運(yùn)行狀況進(jìn)行跟蹤監(jiān)測，一旦發(fā)現(xiàn)問題或有潛在風(fēng)險(xiǎn)事件發(fā)生的可能，就會(huì)及時(shí)采取措施以防止?jié)撛诘男庞蔑L(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)化為現(xiàn)實(shí)損失。

　　14.在基金運(yùn)作中，基金管理人居主導(dǎo)與核心位置，從基金管理人的角度看，基金運(yùn)作可分為()。

　　I.市場營銷

　　II.投資管理

　　III.風(fēng)險(xiǎn)控制

　　IV. 后臺(tái)管理

　　A.I、II

　　B.III、IV

　　C.I、II、III、IV

　　D.I、II、IV

　　【答案】D

　　【解析】在基金運(yùn)作中，基金管理人居主導(dǎo)與核心位置。從基金管理人的角度看，基金運(yùn)作可分為基金的市場營銷、投資管理與后臺(tái)管理三大部分。

　　15.開放式基金的分紅方式有()。

　　Ⅰ.比例分紅

　?、?現(xiàn)金分紅

　　Ⅲ.分配基金份額

　　Ⅳ.分紅再投資轉(zhuǎn)換為基金份額

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅳ

　　【答案】D

　　【解析】選項(xiàng) D 正確：開放式基金的分紅方式有現(xiàn)金分紅(Ⅱ正確)和分紅再投資轉(zhuǎn)換為基金份額(Ⅳ正確)。封閉式基金一般采用現(xiàn)金方式分紅。

　　16.客戶交易結(jié)算資金第三方存管制度是按照()的原則，設(shè)計(jì)、實(shí)施了新的客戶交易結(jié)算資金第三方存管制度。

　　Ⅰ.保障客戶資產(chǎn)安全

　?、?防止風(fēng)險(xiǎn)傳遞

　　Ⅲ.方便投資者

　?、?有利于證券公司業(yè)務(wù)創(chuàng)新

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅲ

　　【答案】C

　　【解析】選項(xiàng) C 正確：客戶的交易結(jié)算資金應(yīng)當(dāng)存放在商業(yè)銀行，以每個(gè)客戶的名義單獨(dú)立戶管理。中國證監(jiān)會(huì)在原有客戶資金存管制度的基礎(chǔ)上，按照保障客戶資產(chǎn)安全(Ⅰ項(xiàng)正確)、防止風(fēng)險(xiǎn)傳遞(Ⅱ項(xiàng)正確)、方便投資者(Ⅲ項(xiàng)正確)、有利于證券公司業(yè)務(wù)創(chuàng)新(Ⅳ項(xiàng)正確)的原則，設(shè)計(jì)、實(shí)施了新的客戶交易結(jié)算資金第三方存管制度。

　　17.按照《證券投資基金法》和其他相關(guān)法規(guī)的規(guī)定，基金財(cái)產(chǎn)不得用于()。

　?、?承銷證券

　　Ⅱ.從事承擔(dān)有限責(zé)任的投資

　?、?從事內(nèi)幕交易、操縱證券交易價(jià)格及其他不正當(dāng)?shù)淖C券交易活動(dòng)

　?、?向其基金管理人、基金托管人出資或者買賣其基金管理人、基金托管人發(fā)行的股票或者債券

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅰ、Ⅱ

　　【答案】B

　　【解析】選項(xiàng) B 正確：除第Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ項(xiàng)三項(xiàng)外，按照《證券投資基金法》和其他相關(guān)法規(guī)的規(guī)定，基

　　金財(cái)產(chǎn)也不得用于下列投資或者活動(dòng)：

　　(1)向他人貸款或者提供擔(dān)保;

　　(2)從事承擔(dān)無限責(zé)任的投資;

　　(3)買賣其他基金份額，但是國務(wù)院另有規(guī)定的除外;

　　(4)買賣與其基金管理人、基金托管人有控股關(guān)系的股東或者與其基金管理人、基金托管人有其他重大利害關(guān)系的公司發(fā)行的證券或者承銷期內(nèi)承銷的證券;

　　(5)依照法律、行政法規(guī)相關(guān)規(guī)定，由國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定禁止的其他活動(dòng)。

　　18.根據(jù)《非金融企業(yè)債務(wù)融資工具信用評級業(yè)務(wù)自律指引》的規(guī)定，下列說法正確的是()。

　?、?信用評級機(jī)構(gòu)從業(yè)人員應(yīng)遵守相關(guān)法律法規(guī)和職業(yè)規(guī)范，遵循誠實(shí)、守信、獨(dú)立、勤勉、盡責(zé)的原則

　?、?對于 1 年期內(nèi)的短期債務(wù)融資工具，信用評級機(jī)構(gòu)應(yīng)在正式發(fā)行后 6 個(gè)月內(nèi)發(fā)布定期跟蹤評級結(jié)果和報(bào)告

　?、?交易商協(xié)會(huì)應(yīng)對信用評級機(jī)構(gòu)的信用評級業(yè)務(wù)開展情況和自律規(guī)范執(zhí)行情況開展定期的業(yè)務(wù)調(diào)查

　?、?信用評級機(jī)構(gòu)應(yīng)完整保存評級業(yè)務(wù)開展過程中的資料、文檔、記錄和報(bào)告等業(yè)務(wù)信息。業(yè)務(wù)檔案的保存期限應(yīng)不低于 10 年，且不低于債務(wù)融資工具存續(xù)期滿或受評主體違約后 5 年

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　【答案】A

　　【解析】選項(xiàng) A 符合題意：根據(jù)《非金融企業(yè)債務(wù)融資工具信用評級業(yè)務(wù)自律指引》的規(guī)定，交易商協(xié)會(huì)可對信用評級機(jī)構(gòu)的信用評級業(yè)務(wù)開展情況和自律規(guī)范執(zhí)行情況開展定期或不定期的業(yè)務(wù)調(diào)查。故第Ⅲ項(xiàng)說法錯(cuò)誤。

　　19.按股東享有權(quán)利的不同，股票可以分為()。

　?、?普通股票

　　Ⅱ.特別股票

　?、?記名股票

　　Ⅳ.優(yōu)先股票

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅰ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅳ

　　【答案】A

　　【解析】選項(xiàng) A 正確：按股東享有權(quán)利的不同，股票可以分為普通股票和特別股票：普通股票是指秉持“一股一權(quán)”規(guī)則之下收益權(quán)與表決權(quán)無差別、等比例配置的股票;特別股票是指設(shè)有特別權(quán)利或特別限制的股票，優(yōu)先股就是一種最常見的特別股票。

　　20.下列關(guān)于債券利率期限結(jié)構(gòu)的描述正確的是()。

　　I.向下傾斜的利率曲線稱為反向的利率曲線

　　II. 正向的利率曲線的期限越長，債券的利率越高

　　III.水平的利率曲線表示不同期限的債券利率相等

　　IV.拱形利率曲線中，期限相對較短的債券，利率與期限呈反向關(guān)系

　　A.I、III、IV

　　B.I、II、III、IV

　　C.I、II、III

　　D.I、II、IV

　　【答案】C

　　【解析】正向的利率曲線，是一條向上傾斜的利率曲線，表示期限越長的債券利率越高。II 正確;相反的或反向的利率曲線，是向下傾斜的利率曲線，表示期限越長的債券利率越低。I 正確;水平的利率曲線，表示不同期限的債券利率相等，這通常是正利率曲線與反利率曲線轉(zhuǎn)化過程中出現(xiàn)的暫時(shí)現(xiàn)象。III 正確;拱形利率曲線，表示期限相對較短的債券，利率與期限呈正向關(guān)系;期限相對較長的債券，利率與期限呈反向關(guān)系。IV 不正確

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