2021中級會計師《財務管理》高頻易錯題(1)，更多關于中級會計職稱考試試題，請關注新東方職上網(wǎng) ，或微信搜索“職上中級會計師”。

　　【單選題】某企業(yè)因供應商收回了信用政策，導致資金支付需求增加，需要補充持有大量現(xiàn)金，這種持有現(xiàn)金的動機屬于(　)。

　　A.交易性

　　B.投資性

　　C.預防性

　　D.調(diào)整性

　　『正確答案』A

　　『答案解析』交易性需求是為維持日常周轉(zhuǎn)及正常商業(yè)活動所需持有的現(xiàn)金額。

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　　【單選題】某公司發(fā)現(xiàn)某股票的價格因突發(fā)事件而大幅下降，預判有大的反彈空間，但苦于沒有現(xiàn)金購買。這說明該公司持有的現(xiàn)金未能滿足(　)。

　　A.交易性需求

　　B.預防性需求

　　C.決策性需求

　　D.投機性需求

　　『正確答案』D

　　『答案解析』投機性需求是企業(yè)需要持有一定量的現(xiàn)金以抓住突然出現(xiàn)的獲利機會，這種機會大多是一閃即逝的，如證券價格的突然下跌，企業(yè)若沒有用于投機的現(xiàn)金，就會錯過這一機會。所以該公司是持有的現(xiàn)金未能滿足投機性需求。

　　【單選題】企業(yè)在銷售旺季為方便客戶，提供商業(yè)信用而持有更多現(xiàn)金，該現(xiàn)金持有動機主要表現(xiàn)為(　)。

　　A.投機性需求

　　B.投資性需求

　　C.交易性需求

　　D.預防性需求

　　『正確答案』C

　　『答案解析』企業(yè)的交易性需求是指企業(yè)為了維持日常周轉(zhuǎn)及正常商業(yè)活動所需持有的現(xiàn)金額。企業(yè)在銷售旺季為方便客戶提供商業(yè)信用而持有更多現(xiàn)金是為了滿足銷售旺季的正常周轉(zhuǎn)，因此該現(xiàn)金持有動機主要表現(xiàn)為交易性需求。

　　【單選題】在利用成本模型進行最 佳現(xiàn)金持有量決策時，下列成本因素中沒有考慮在內(nèi)的是(　)。

　　A.交易成本

　　B.短缺成本

　　C.管理成本

　　D.機會成本

　　『正確答案』A

　　『答案解析』成本模型考慮的現(xiàn)金持有成本包括機會成本、管理成本和短缺成本。在存貨模型和隨機模型中考慮了交易成本。

　　【多選題】運用成本模型確定企業(yè)最 佳現(xiàn)金持有量時，現(xiàn)金持有量與持有成本之間的關系表現(xiàn)為(　)。

　　A.現(xiàn)金持有量越小，總成本越大

　　B.現(xiàn)金持有量越大，機會成本越大

　　C.現(xiàn)金持有量越小，短缺成本越大

　　D.現(xiàn)金持有量越大，管理總成本越大

　　『正確答案』BC

　　『答案解析』成本模式下，機會成本與現(xiàn)金持有量呈同方向變動，短缺成本與現(xiàn)金持有量呈反向變動，管理成本是固定成本，屬于決策無關成本。所以選項BC正確。

　　【多選題】企業(yè)持有現(xiàn)金，主要出于交易性、預防性和投機性三大需求，下列各項中體現(xiàn)了交易性需求的有(　)。

　　A.為滿足季節(jié)性庫存的需求而持有現(xiàn)金

　　B.為避免因客戶違約導致的資金鏈意外斷裂而持有現(xiàn)金

　　C.為提供更長的商業(yè)信用期而持有現(xiàn)金

　　D.為在證券價格下跌時買入證券而持有現(xiàn)金

　　『正確答案』AC

　　『答案解析』企業(yè)的交易性需求是指企業(yè)為了維持日常周轉(zhuǎn)及正常商業(yè)活動所需持有的現(xiàn)金額。預防性需求是指企業(yè)需要持有一定量的現(xiàn)金，以應付突發(fā)事件。投機性需求是企業(yè)需要持有一定量的現(xiàn)金以抓住突然出現(xiàn)的獲利機會。選項B屬于應付突發(fā)事件，所以是預防性需求;選項D是企業(yè)需要持有一定量的現(xiàn)金以抓住突然出現(xiàn)的獲利機會，所以是投機性需求。

　　【單選題】某公司當年的資本成本率為10%，現(xiàn)金平均持有量30萬元，現(xiàn)金管理費用2萬元，現(xiàn)金與有價證券之間的轉(zhuǎn)換成本1.5萬，則該公司當年持有現(xiàn)金的機會成本是(　)萬元。

　　A.6.5

　　B.5.0

　　C.3.0

　　D.3.5

　　『正確答案』C

　　『答案解析』持有現(xiàn)金的機會成本=現(xiàn)金平均持有量×資本成本率=30×10%=3(萬元)

　　【單選題】某公司采用隨機模型計算得出目標現(xiàn)金余額為200萬元，最低限額為120萬元，則根據(jù)該模型計算的現(xiàn)金上限為(　)萬元。

　　A.360

　　B.320

　　C.240

　　D.280

　　『正確答案』A

　　『答案解析』根據(jù)H=3R-2L可知，H=3×200-2×120=360(萬元)。

　　【單選題】某企業(yè)根據(jù)現(xiàn)金持有量隨機模型進行現(xiàn)金管理。已知現(xiàn)金最低持有量為15萬元，現(xiàn)金余額回歸線為80萬元。如果公司現(xiàn)有現(xiàn)金220萬元，此時應當投資于有價證券的金額是(　)萬元。

　　A.65

　　B.95

　　C.140

　　D.205

　　『正確答案』C

　　『答案解析』最高控制線H=3R-2L=3×80-2×15=210(萬元)，由于現(xiàn)金持有量220萬元高于上限，所以應當投資于有價證券的金額=220-R=220-80=140(萬元)。

　　【多選題】在確定目標現(xiàn)金余額的存貨模型中，需要考慮的相關現(xiàn)金成本有(　)。

　　A.機會成本

　　B.短缺成本

　　C.管理成本

　　D.交易成本

　　『正確答案』AD

　　『答案解析』管理成本屬于固定成本，所以，不屬于需要考慮的相關成本;在存貨模型中，在有現(xiàn)金需要時，可以通過出售有價證券換回現(xiàn)金(或從銀行借入資金)，所以，不存在短缺成本。

　　【單選題】關于現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期的計算，下列公式正確的是(　)。

　　A.現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期=存貨周轉(zhuǎn)期+應收賬款周轉(zhuǎn)期+應付賬款周轉(zhuǎn)期

　　B.現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期=應收賬款周轉(zhuǎn)期+應付賬款周轉(zhuǎn)期-存貨周轉(zhuǎn)期

　　C.現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期=存貨周轉(zhuǎn)期+應收賬款周轉(zhuǎn)期-應付賬款周轉(zhuǎn)期

　　D.現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期=存貨周轉(zhuǎn)期+應付賬款周轉(zhuǎn)期-應收賬款周轉(zhuǎn)期

　　『正確答案』C

　　『答案解析』現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期=經(jīng)營周期-應付賬款周轉(zhuǎn)期，經(jīng)營周期=存貨周轉(zhuǎn)期+應收賬款周轉(zhuǎn)期，所以，現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期=存貨周轉(zhuǎn)期+應收賬款周轉(zhuǎn)期-應付賬款周轉(zhuǎn)期。

　　【多選題】下列管理措施中，可以縮短現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期的有(　)。

　　A.加快制造和銷售產(chǎn)品

　　B.提前償還短期融資券

　　C.加大應收賬款催收力度

　　D.利用商業(yè)信用延期付款

　　『正確答案』ACD

　　『答案解析』現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期=存貨周轉(zhuǎn)期+應收賬款周轉(zhuǎn)期-應付賬款周轉(zhuǎn)期，選項A可以減少存貨周轉(zhuǎn)期，從而縮短現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期;選項B不影響現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期，所以選項B不是答案;選項C可以減少應收賬款周轉(zhuǎn)期，從而縮短現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期;選項D可以延長應付賬款周轉(zhuǎn)期，從而縮短現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期。

　　【判斷題】不考慮其他因素，如果企業(yè)臨時融資能力較強，則其預防性需求的現(xiàn)金持有量一般較低。(　)

　　『正確答案』√

　　『答案解析』確定預防性需求的現(xiàn)金數(shù)額時，需要考慮以下因素：①企業(yè)愿冒現(xiàn)金短缺風險的程度;②企業(yè)預測現(xiàn)金收支可靠的程度;③企業(yè)臨時融資的能力。臨時融資能力強的企業(yè)，由于融資比較容易，所以，預防性需求的現(xiàn)金持有量一般較低。

　　【判斷題】企業(yè)持有現(xiàn)金的機會成本指企業(yè)為了取得投資機會所產(chǎn)生的傭金、手續(xù)費等相關成本。(　)

　　『正確答案』×

　　『答案解析』轉(zhuǎn)換成本是指企業(yè)用現(xiàn)金購入有價證券以及用有價證券換取現(xiàn)金時付出的交易費用，即現(xiàn)金同有價證券之間相互轉(zhuǎn)換的成本，如買賣傭金、手續(xù)費等?，F(xiàn)金的機會成本是指企業(yè)因持有一定現(xiàn)金余額喪失的再投資收益。

　　【判斷題】在確定目標現(xiàn)金余額時，無論成本模型還是存貨模型，都需要考慮持有現(xiàn)金的機會成本。(　)

　　『正確答案』√

　　『答案解析』成本模型需要考慮的成本有機會成本、管理成本和短缺成本。存貨模型需要考慮的成本有機會成本和交易成本。所以兩種模型都需要考慮持有現(xiàn)金的機會成本。

　　【判斷題】現(xiàn)金管理的存貨模型中，最 佳現(xiàn)金持有量是機會成本和交易成本線交叉的點所對應的現(xiàn)金持有量。(　)

　　『正確答案』√

　　『答案解析』在存貨模型下，隨著現(xiàn)金持有量的增加，機會成本逐漸增加，而交易成本逐漸減少，根據(jù)數(shù)學知識可知，機會成本和交易成本相等時，持有現(xiàn)金的總成本最低，此時現(xiàn)金持有量達到最優(yōu)。

　　【判斷題】企業(yè)內(nèi)部銀行是一種經(jīng)營部分銀行業(yè)務的非銀行金融機構，需要經(jīng)過中國人民銀行審核批準才能設立。(　)

　　『正確答案』×

　　『答案解析』財務公司是一種經(jīng)營部分銀行業(yè)務的非銀行金融機構，需要經(jīng)過中國人民銀行審核批準才能設立。

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