DRP Ltd has recently introduced an ABC system. It manufactures three products, details of?which are set out below:?
Product:? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ?D? ? ? ? ? ? ? ? ? ? R? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ?P??
Budgeted annual production (units)? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? 100,000? ? ? ? ?100,000? ? ? ? ? ? 50,000??
Batch size (units)? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ?100? ? ? ? ? ? ? ? ???50? ? ? ? ? ? ? ? ? ? 25??
Machine set-ups per batch? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? 3? ? ? ? ? ? ?? ? ? ? ?4? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ?6?
?Purchase orders per batch? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ?2? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? 1? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ?1?
?Processing time per unit (minutes)? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? 2? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ?3? ? ? ? ? ? ? ? ? ? 3?
Three cost pools have been identified. Their budgeted costs for the year ending 30 June?2003 are as follows:??
Machine set-up costs? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ?$150,000??
Purchasing of materials? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ?$70,000??
Processing? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ?$80,000?
What is the budgeted machine set-up cost per unit of product R??