“2019年證券從業(yè)《金融市場基礎(chǔ)知識(shí)》預(yù)習(xí)試題(13)”供考生參考。更多證券從業(yè)資格考試模擬試題請?jiān)L問新東方職上網(wǎng)證券從業(yè)資格考試網(wǎng)或微信搜索“新東方職上網(wǎng)”!

　　51、關(guān)于可交換公司債券的特征，說法錯(cuò)誤的是()。

　?、?可交換債券的發(fā)債主體是上市公司的股東，通常是大股東

　　Ⅱ發(fā)行目的包括投資退出、市值管理、資產(chǎn)流動(dòng)性管理等，一定要用于投資項(xiàng)目

　?、笤趪庥泄善薄F(xiàn)金兩種交割方式

　?、粢话悴辉O(shè)置轉(zhuǎn)股價(jià)向下修正條款

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D. Ⅱ、Ⅲ

　　正確答案是：D，

　　解析

　　發(fā)行可交換債券的目的具有特殊性，通常并不為具體的投資項(xiàng)目，其發(fā)債目的包括股權(quán)結(jié)構(gòu)調(diào)整、投資退出、市值管理、資產(chǎn)流動(dòng)性管理等;發(fā)行可轉(zhuǎn)債用于特定的投資項(xiàng)目。

　　52、關(guān)于場外交易市場說法正確的是()

　?、?是一個(gè)分散的無形市場

　　Ⅱ.采用公開競價(jià)方式進(jìn)行證券交易

　?、? 管理比較嚴(yán)格

　　Ⅳ.組織方式采用做市商制

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ

　　正確答案是：C，

　　解析

　　場外交易市場的特征：(1)是一個(gè)分散的無形市場(2)組織方式采用做市商制(3)是一個(gè)擁有眾多證券種類和證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)的市場(4)以議價(jià)方式進(jìn)行證券交易(5)管理比證券交易所寬松

　　53、憑證式國債和儲(chǔ)蓄國債(電子式)的不同之處有()

　　I 申請購買的手續(xù)不同

　　II 發(fā)行地點(diǎn)不同

　　III 債權(quán)記錄方式不同

　　IV 發(fā)行對象不同

　　A.I、II、III

　　B.II、III、IV

　　C.I、III、IV

　　D.I、II、III、IV

　　正確答案是：C，

　　解析

　　憑證式國債和儲(chǔ)蓄國債都在商業(yè)銀行柜臺(tái)發(fā)行。

　　54、以下金融期權(quán)屬于實(shí)值期權(quán)的是()

　　I 看漲期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格高于標(biāo)的資產(chǎn)

　　II 看漲期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格低于標(biāo)的資產(chǎn)

　　III看跌期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格高于標(biāo)的資產(chǎn)

　　IV 看跌期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格低于標(biāo)的資產(chǎn)

　　A.I、 IV

　　B.II、 III、 IV

　　C.II、 III

　　D.III、 IV

　　正確答案是：C，

　　解析

　　實(shí)值期權(quán)是指具有內(nèi)在價(jià)值的期權(quán)。當(dāng)看漲期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于當(dāng)時(shí)的標(biāo)的物價(jià)格時(shí)，該期權(quán)稱為極度實(shí)值期權(quán)。當(dāng)看跌期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于當(dāng)時(shí)的標(biāo)的物價(jià)格時(shí)，該期權(quán)稱為極度實(shí)值期權(quán)。

　　55、下列屬于金融期貨的主要交易制度的是()。

　　I 限倉制度

　　II 逐日盯市制度

　　III 集中交易制度

　　IV 有負(fù)債的結(jié)算制度

　　A.I、III

　　B.II、III、IV

　　C.I、II、III

　　D.I、II、III、IV

　　正確答案是：C，

　　解析

　　IV項(xiàng)應(yīng)為無負(fù)債的結(jié)算制度。

　　56、關(guān)于金融期權(quán)的說法正確的是()

　?、?利用金融期權(quán)進(jìn)行套期保值，可通過執(zhí)行金融期權(quán)來避免損失，又可通過放棄期權(quán)來保護(hù)利益

　?、?利用金融期權(quán)進(jìn)行套期保值，在避免價(jià)格不利變動(dòng)造成損失的同時(shí)，也必須放棄價(jià)格有利變動(dòng)可能獲得的利益

　?、? 金融期權(quán)交易雙方必須保有一定的流動(dòng)性較高的資產(chǎn)，以備不時(shí)之需

　?、?金融期權(quán)交易中，只有期權(quán)出售者才需開立保證金賬戶

　　A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅲ

　　正確答案是：C，

　　解析

　　利用金融期貨進(jìn)行套期保值，在避免價(jià)格不利變動(dòng)造成損失的同時(shí)，也必須放棄價(jià)格有利變動(dòng)可能獲得的利益。

　　金融期貨交易雙方必須保有一定的流動(dòng)性較高的資產(chǎn)，以備不時(shí)之需。

　　57、對存在活躍市場的投資品種，關(guān)于基金資產(chǎn)的估值的描述正確的是( )。

　　I 估值日有市價(jià)的，應(yīng)采用市價(jià)確定公允價(jià)值

　　II 估值日無市價(jià)的，但最近交易日后經(jīng)濟(jì)環(huán)境未發(fā)生重大變化，應(yīng)采用最近交易市價(jià)確定公允價(jià)值

　　III 估值日無市價(jià)的，且最近交易日后經(jīng)濟(jì)環(huán)境發(fā)生了重大變化的，應(yīng)參考類似投資品種的現(xiàn)行市價(jià)及重大變化因素，調(diào)整最近交易市價(jià)，確定公允價(jià)值

　　IV 有充分證據(jù)表明最近交易市價(jià)不能真實(shí)反映公允價(jià)值的，應(yīng)對最近交易的市價(jià)進(jìn)行調(diào)整，以確定投資品種的公允價(jià)值

　　A.I、II、III

　　B.II、III、IV

　　C.I、II、III、IV

　　D.I、III、IV

　　正確答案是：C，

　　解析

　　對存在活躍市場的投資品種，關(guān)于基金資產(chǎn)的估值的描述正確的是：

　　(1)估值日有市價(jià)的，應(yīng)采用市價(jià)確定公允價(jià)值

　　(2)估值日無市價(jià)的，但最近交易日后經(jīng)濟(jì)環(huán)境未發(fā)生重大變化，應(yīng)采用最近交易市價(jià)確定公允價(jià)值

　　(3)估值日無市價(jià)的，且最近交易日后經(jīng)濟(jì)環(huán)境發(fā)生了重大變化的，應(yīng)參考類似投資品種的現(xiàn)行市價(jià)及重大變化因素，調(diào)整最近交易市價(jià)，確定公允價(jià)值

　　(4)有充分證據(jù)表明最近交易市價(jià)不能真實(shí)反映公允價(jià)值的，應(yīng)對最近交易的市價(jià)進(jìn)行調(diào)整，以確定投資品種的公允價(jià)值

　　58、影響股票未來收益、引起股票內(nèi)在價(jià)值變化的因素包括( )

　　I 清算方式的變化

　　II 宏觀經(jīng)濟(jì)政策的調(diào)整

　　III 供求關(guān)系的變化

　　IV 經(jīng)濟(jì)形勢的變化

　　A.I、II、III

　　B.I、II、III、IV

　　C.II、III、IV

　　D.I、III

　　正確答案是：C，

　　解析

　　經(jīng)濟(jì)形勢的變化、宏觀經(jīng)濟(jì)政策的調(diào)整、供求關(guān)系的變化等都會(huì)影響上市公司未來的收益，引起內(nèi)在價(jià)值的變化。

　　59、證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)是證券市場上最活躍的投資者，以其()進(jìn)行證券投資。

　?、?自有資本

　?、?盈利資本

　　Ⅲ.營運(yùn)資本

　?、?受托投資資金

　　A.Ⅰ、Ⅲ

　　B.Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　正確答案是：D，

　　解析

　　證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)是證券市場上最活躍的投資者，以其自有資本、營運(yùn)資本和受托投資資金進(jìn)行證券投資。

　　60、金融期權(quán)的主要功能有( )。

　?、?投資功能

　　Ⅱ 套期保值功能

　　Ⅲ 籌資功能

　?、?價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅲ 、Ⅳ

　　正確答案是：B，

　　解析

　　金 融期權(quán)的主要功能編輯知識(shí)點(diǎn)批量(1)套期保值功能。根據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第24號(hào)——套期保值》的定義，套期保值是指企業(yè)為規(guī)避外匯風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、商品 價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)、股票價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)等，指定一項(xiàng)或一項(xiàng)以上套期工具，使套期工具的公允價(jià)值或現(xiàn)金流量變動(dòng)，預(yù)期抵消被套期項(xiàng)目全部或部分公允價(jià)值或現(xiàn)金流 量變動(dòng)。(2)價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能。價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能是指在一個(gè)公開、公平、高效、競爭的期貨市場中，通過集中競價(jià)形成期貨價(jià)格的功能。(3)投機(jī)功能。(4)套利 功能。套利的理論基礎(chǔ)在于經(jīng)濟(jì)學(xué)中的一價(jià)定律，即忽略交易費(fèi)用的差異，同一商品只能有一個(gè)價(jià)格。

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